Kredi itfa basitçe bir borçlunun taksitlerle ödünç alınan parayı geri ödemesi ve dolayısıyla ödenmemiş kredi miktarını veya anaparayı azaltması sürecidir. Bu, borç alanın tek bir ödemede tutarın tamamını geri ödediği bir kredinin aksine. Kredi amortismanının asıl etkisi borç verenin hem geri ödeme olasılığı hem de faiz oranlarının etkileri açısından azaltılmış risktir.
Bir itfa kredisi, borçlunun düzenli geri ödeme yaptığı bir kredidir. Genellikle, bu geri ödemeler hem kredi tutarının bir kısmını, hem de anapara ile faiz ödemesini kapsar. Anapara geri ödeme tutarı sabittir, ancak faiz geri ödeme olmayabilir. Örneğin, kişisel bir banka kredisi genellikle sabit bir faiz oranına sahiptir, yani her ay faiz için ödenen tutar kredi süresi boyunca aynıdır. Bir ipotek ile, faiz oranı genellikle değişkendir, yani geri ödeme tutarı önemli ölçüde değişebilir. Sabit bir faiz oranına sahip olmak da mümkündür, ancak farklı faiz ödeme tutarları. Örneğin, her bir faiz ödemesinin tam borç tutarına değil, mevcut borçlara dayandığı kredilerde, faiz ödemeleri zamanla azalacaktır.
Bir borç verene kredi amortismanının asıl faydası, kredi riskini azaltmaktır. Bunun nedeni basit bir borçlunun temerrüde düşmesi durumunda, borç veren zaten ödenmiş olan tüm paraya sahip olacaktır. Bu, tek bir geri ödemenin olduğu ya hep ya hiç durumuyla zıttır. Ödenmemiş borcun kredi döneminde azalması, aynı zamanda sabit faizli bir borç veren bir borç verenin faiz oranı riskine maruz kalmadan sürekli olarak azalan bir riskle karşı karşıya olduğu anlamına gelir. Bu, eğer faiz oranları yükselirse kaybedeceği için daha az tehlike olduğu ve dolayısıyla borç vermenin mümkün olan en iyi getirisini almadığı anlamına gelir.
Kredi amortismanlarının en saf şekli, ana geri ödemelerin kredi süresi boyunca eşit olarak bölündüğü yerdir. Ancak durum böyle olmak zorunda değil. Bazı durumlarda, gerçek ödeme tutarı aydan aya değişir. Birçok ipotek gibi diğer durumlarda, ödeme tutarı aynıdır, ancak bakiyenin geri ödenmesine ve faiz değişikliğinin ödenmesine yönelik ödeme oranları aynıdır. Genel olarak, kredinin başlangıcında faize doğru olan oran daha yüksek olacaktır.
Kredi amortismanının karşıtlığına genellikle mermi kredisi denir. Bu tam anapara kredi süresi sonunda geri ödendiği yerdir. Bunun en yaygın örneği sadece faiz amaçlı ipotek.
