Piyasa Gözetimi, NASDAQ borsasında çalışan ve gerçekleşen işlemleri denetleyen bir departmandır. Piyasa Gözetimi departmanı, NASDAQ'da hisse senedi alım satımında meydana gelen olası düzensizlikleri tespit etmekten sorumludur. Başka bir deyişle, piyasaya yatırım yapan yatırımcıların çıkarlarını korumak için potansiyel sahtekarlığı izleyen bir güvenlik kuruluşu olarak hareket eder.
Piyasa Gözetimi departmanı NASDAQ'da gerçekleşen işlemleri izler ve izler. NASDAQ, Dow ve S&P ile birlikte Amerika'daki borsalardan biridir. Elektronik bir borsa olup, borsada işlem yapmak yerine elektronik ortamda işlem yapmakta ve işlemlerini gerçekleştirmektedir.
Alıcılar NASDAQ'da hisse satın aldıklarında, elektronik alışverişi olduğu için öncelikle çevrimiçi yapıyorlar. Bazı telefon siparişleri verilebilse de çoğu, Küçük Sipariş Yürütme Sistemi (SOES) aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu sistem 1987 borsa çöküşünden sonra kuruldu, bu sırada brokerler müşterileri NASDAQ'dan çıkmak için hisse senedi ticareti yapmak istediklerinde telefonlarına cevap vermeyi reddetti.
Piyasa esas olarak elektronik olduğundan, piyasa gözetimi çevrimiçi olarak gerçekleşir. Finansal uzmanlar ve düzenleyiciler, günlük olarak binlerce alım satımı denetleyerek gerçekleşen çevrimiçi alım satımları izler. Bu esnafı sıradışı veya sıra dışı görünen ve yasadışı veya hileli bir faaliyetin işareti olarak görebilecek her şeyi belirlemek için ararlar.
Örneğin, bir stoktaki alışılmadık hacim fark edilebilir. Bu bir pompa ve boşaltma işleminin devam ettiğinin bir göstergesi olabilir. Bir pompa ve boşaltma, bir aracı kurum veya komisyoncunun bir hisse senedi oluşturduğu, hisse senedinin değeri olmasa bile müşterilere aşırı derecede reklam verdiği ve sattığı bir tür sahte hisse senedi alım satım uygulamasıdır. Bu faaliyetler neticesinde hisse senedi fiyatı artar, şirket hisse senetlerine kar eder, ardından hisse senedi ve hisse senedi fiyatlarındaki düşüşü artırır.
Piyasa Gözetimi ayrıca içerden öğrenenlerin ticaretinin endikasyonlarını izler. Bu, büyük bir anons kamuya açılmadan hemen önce belli bir hissenin alışılmadık derecede büyük miktarlarda alımını veya satılmasını içerebilir. Bir duyuru işleminden hemen önce büyük bir ticaret hacmi, hisse senedi alıcısının veya satıcısının içeriden bilgi sahibi olabileceğinin ve dolayısıyla bu ileri düzeydeki bilgilere dayanarak yasadışı davrandığının bir göstergesi olabilir.
