Modern ekonomik teori, büyük ölçüde tüketici kararlarının mantıklı ve objektif olmasına dayanmaktadır. Bununla birlikte, yapılan çalışmalar, zihinsel muhasebenin harcama ve yatırım tercihleriyle ilgili karar alma sürecini renklendirdiğini göstermiştir. Zihinsel muhasebe, farklı bölümleri diğerleriyle ayrı ve ilgisiz olarak gören, çeşitli yatırımları veya harcamaları bölümlere ayırma işlemidir. Örneğin, eğer bir kişi 4 dolarlık ABD Doları (USD) için bir latte alırsa ve yanlışlıkla dökerse, başka bir tane almaya karşı oldukça dirençli olacaktır, ancak 4 dolarlık benzin satın almakta zorlanmayacaktır. Satın alımların dolar miktarları aynı olsa da, 4 ABD doları için daha fazla kahve satın almak tüketiciye zarar vermiş gibi gözükse de, 4 ABD doları değerinde benzin satın almak onun için kabul edilebilir.
Tüketiciler, her bir hesabın amacı veya paranın kaynağı gibi, tamamen öznel sebeplere dayalı olarak zihinsel muhasebeye katılırlar. Örneğin, tüketiciler bir doğum günü hediyesi için para aldıklarında, parayla yaptıkları, verenin paraya niyeti olduğuna bağlı olabilir. Verici, paranın bir üniversite fonu için olduğunu belirtmişse, tüketicinin tasarruf etmesi muhtemeldir. Öte yandan, alıcı alıcının dışarı çıkıp eğlenceli bir şeye harcaması gerektiğini söylerse, alıcının kirasına para borcu olsa bile bunu yapar. Bazı insanlar kazandıkları parayı, daha büyük bir değere bağlı olarak korurlar, ancak ekstra bir muamele olduğunu düşünerek, başkalarından aldıkları paraları kolayca harcarlar.
Zihinsel muhasebe yatırımları ve bankacılığı önemli ölçüde etkileyebilir. Örneğin, yatırımcılar, biri “güvenli” yatırımlar için diğeri riskli yatırımlar için iki portföyü sürdürmek için çok zaman ve çaba harcayabilirler. Gerçekte, hesapların bağımsız mı yoksa bir arada mı olduğu risk aynıdır. İki tür yatırımın tek bir portföyde tutulması yatırımcının riski azaltma ve getirileri iyileştirme hedeflerini daha etkin bir şekilde dengelemesini sağlar. Aynı şekilde, tüketiciler yüksek faizli bir kredi kartı faturası oluştururken, düşük gelirli bir tasarruf hesabında kolej fonunu istikrarlı bir şekilde tutabilirler.
Ekonomistler, menşei veya amacı ne olursa olsun, paranın değiştirilebilir olduğu konusunda hemfikirdirler. Hediye olarak veya vergi iadesinden alınan para, kazanılan paradan farklı değildir. Ödenmemiş borçtan kurtulmak, düşük faizli bir tasarruf hesabını tutmaktan daha ekonomik bir bakış açısı artırabilir. Davranışsal finans çalışmaları yoluyla zihinsel muhasebenin etkisine dair artan bir bilinçlenme, tüketicilerin “bulunan” para ve mantıksız satın alma ve yatırım kararlarının dikkatsizce harcamalarından uzak durmalarına yardımcı olabilir.
