İpotek yazan borç verenler, kararlaştırılmış ipotek ödemelerini yapamayan veya isteksiz olduklarını kanıtlayan borçluların neden olduğu tehlikeyi göz önünde bulundurmalıdır. Finansal uzmanlar potansiyel borçlu temerrütünü ipotek riski olarak adlandırır. Borç verenler, hem kaçırılmış ödemelerin olasılığını hem de borcun tamamen terk edilme olasılığını değerlendirmek zorundadır.
Finansal kurumlar, her bir krediye dahil olan ipotek riski seviyesini hesaplamak için birçok araç kullanır. Borç verenler tarafından kullanılan ilk araç kredi kontrolüdür. Kredi verenlerin çoğu, ipotek başvuru sahiplerinin kredi notlarını, kredi geçmişi raporlarını çekerek kontrol eder. Kredi raporları, borç verenlerin kredi başvurusunda bulunan kişilerin zamanında kredi ödemeleri yapma yeteneklerini değerlendirmelerini sağlar. Kredi notu zayıf olan insanlar daha yüksek miktarda ipotek riski oluşturuyor ve genellikle kredi kullanamayacak durumda.
Kredi verenler, kredi başvuru sahiplerinin aylık gelirini doğrulamak için gelir beyannameleri, vergi beyannameleri ve son ödeme taslaklarını içeren belgeleri toplar. Borç / gelir (DTI) oranı yüksek olan herhangi bir kişi, borç vereni yüksek bir ipotek riski seviyesine maruz bırakmaktadır, çünkü fazla nakit eksikliği borçluyu beklenmedik giderlerle başa çıkmak için donanımlı hale getirmektedir. İpotek riskini en aza indirmek için, birçok ipotek veren kuruluş, yüzde 45 gibi belirli bir oranın üzerinde DTI oranlarına sahip kişilere borç vermez.
Ev değerlendirmeleri, belirli bir kredinin risk seviyesinin belirlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Bir ipotek tutarı teminat olarak kullanılan evin değerini aşamaz. Borç verene riskini azaltmak için konut fiyatlarının düşürülmesi sonucu, ipoteklerin çoğu kredinin değerine (LTV) oranını sınırlarken, yüzde 80'i ortak bir sınırdır. Kredi puanları yüksek, düşük DTI oranları ve arzu edilen yerlerdeki evler, daha yüksek LTV oranlarına sahip ipotek kurabilirler.
Belirli bir borcun yol açtığı ipotek riski seviyesini belirledikten sonra, borç verenler borcu fiyatlandırmalıdır. Temerrüt riskini azaltmak için, kredi verenler yüksek riskli borçlular tarafından alınan kredilerde daha yüksek kapanış maliyetleri ve faiz oranlarını talep eder. Mükemmel kredisi olan insanlar düşük oranlarla ödüllendiriliyor ve daha az katı poliçe kuralları.
Finansal kuruluşlar doğal ipotek risklerini ipotek sigortacıları ve yatırımcılar gibi diğer kuruluşlarla paylaşır. Mortgage sigortacıları, borç verenin temerrüde düşmesi durumunda borç verenin sigortalanması için aylık primler tahakkuk eder. Yatırım şirketleri ipotek alır ve bunları yatırımcılara satılan tahvillere böler. İpoteğe dayalı tahvilleri satın alan kişiler, ipoteğin aylık ödemelerinden elde edilen faiz ödemelerini alır. Yatırımcılar ipotek riskine maruz kalmaktadır çünkü borçlu temerrüde düşerse ipotek tahvilleri değersiz hale gelir.
