Net işletme sermayesi, hesaplandığı tarihte şirketin likiditesini, verimliliğini ve genel finansal sağlığını ölçer. Çalışma sermayesi oranı olarak da bilinen bu tutarı hesaplamak için, bir şirketin mevcut borçları cari varlıklardan düşülür. Olumlu bir oran, alacaklıları ödeme ve işletmede iyileştirmeler yapma yeteneğini gösterirken, negatif bir oran finansal sıkıntıyı gösterir. Net işletme sermayesi tutarlarının farklı zaman dilimlerinde karşılaştırılması, bir şirketin nakit yönetimi ile başarılı olduğu alanları ve iyileştirilmesi gereken alanları belirlemede yararlıdır.
Kâr açmak, tek tek bir şirket için finansal başarı sağlamaz, özellikle de bu kar, işi geliştirmek için kullanılabilecek sermayeye çevrilmezse. Net işletme sermayesini ölçmek, bir şirketin nakit yönetimini ve daha da önemlisi finansal yükümlülüklerinde geri adım atmadan çalışma kabiliyetini ölçmenin iyi bir yoludur. İşletme sermayesi oranı, şirketin tüm varlıklarını - nakit, hisse senetleri, alacak hesapları veya envanter şeklinde gelebilecek - alarak ve genellikle ödenecek hesaplar biçimindeki borçlarını çıkararak belirlenir.
Örneğin, toplamda 500 ABD Doları değerinde (ABD Doları) varlığa ve 250 ABD Doları tutarında borcu olan bir şirket hayal edin. Bu durumda, 250 ABD Dolarını 500 ABD Dolarından çıkarmak, 250 ABD Doları net işletme sermayesi bırakacaktır. Bu, esasen, şirketin derhal ödenecek tüm hesaplarını iyi yapmak zorunda kalması durumunda, hala bankada 250 $ USD alacağı anlamına gelir.
Bu oran, bir şirketin varlıklarının yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanan cari orana benzemektedir. Örneğin, yukarıdaki rakamları kullanarak, şirketin mevcut oranı 2.00 olacaktır; bu, 500 ABD Dolarını 250 ABD Dolarına bölmenin sonucudur. Her iki durumda da pozitif bir oran, bir şirketin borçlarını ödeme ve iyileştirme yeteneğine sahip olduğunu, negatif bir oranın sorunlu olduğunu gösterir ve şirketin finansal sağlığını iyileştirmesi gerektiği anlamına gelir.
Net işletme sermayesi aynı zamanda bir şirketin verimliliğinin iyi bir göstergesi olabilir. Sağlam satış rakamlarına sahip olan ve hala düşük miktarda sermaye çeken bir şirket, ödemeleri tahsil etmede veya envanteri aktifleştirmede yetersiz kalabilir. Birkaç farklı zaman diliminde işletme sermayesi oranlarını ölçerek, bir şirketin sermayesinin uzun vadede güçlü ve istikrarlı olup olmadığını veya bir düşüşü tersine çevirmek için bir tür düzeltme yapılması gerekip gerekmediğini gösteren eğilimler ortaya çıkabilir.
