Aşırı çeşitlendirme, bir yatırımcı parasını çok fazla yatırıma yatırdığında ortaya çıkar. Bu, aynı türde çok fazla yatırım olabilir veya portföyde bulunan yatırımların miktarında olduğu kadar fazla olabilir. Portföyün çeşitlendirilmesi paranın bir yüzdesini yayar; böylece portföyün bir kısmı hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, mevduat sertifikaları ve diğer uygun yatırımları içerir. Çeşitlendirme, portföyde riski azaltmak için uygun dengeyi oluştururken aşırı çeşitlendirme dengeyi dengeler ve riski artırır.
Finansal uzmanlara göre, uygun şekilde çeşitlendirilmiş bir portföyde 15 ila 30 farklı yatırım türü bulunmaktadır. Aşırı çeşitlendirme, yatırım portföyünde 30'dan fazla farklı türde yatırım aracı bulunduğunda ortaya çıkar. Uzmanlar, çeşitlendirmenin yatırımların önemini vurgulamasına rağmen, çoğu çeşitlendirmenin artık daha az riskten yararlanmadığı bir nokta olduğu konusunda hemfikir. Yatırımları çok fazla farklı yatırım aracı arasında yayarak, bir risk katmanı yaratır, çünkü tüm ürünlere yeterli miktarda araştırma ve dikkat gösterilemez. Herhangi bir anlayışlı yatırımcı, bir yatırımın araştırılması ve başarısını veya başarısızlığını izlemek için takip edilmesi gerektiğini bilir.
Bir portföyün ne zaman uygun bir şekilde çeşitlendirilmediğini gösteren, portföyün 30'dan fazla farklı türde yatırım içerdiğini gösteren işaretler vardır. İlk işaret, portföydeki yatırım fonlarının aynı yatırımların çoğunu içerdiği zamandır. Yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller ve diğer yatırımların bir birleşimidir, bu nedenle portföydeki yatırım fonları çok fazla örtüşüyorsa, çok fazla çeşitlilik mevcuttur.
Aşırı çeşitlendirme, farklı yatırım hesaplarında da görülebilir. Örneğin, bir yatırımcının kişisel yatırım portföyünde ve tüm emeklilik tasarruf hesaplarında benzer veya aynı yatırımlara sahip olması durumunda, yatırımları riski en aza indirecek ve yatırımların getirilerini maksimize edecek kadar çeşitlendirilmez.
Aşırı çeşitlendirmenin bir başka işareti, bir portföyün çok sayıda özel işlem görmüş yatırıma sahip olmasıdır. Bazı özel işlem gören hisse senetlerine sahip olmak iyidir, yine de portföydeki özel ve halka açık hisse senetleri arasında bir denge olmalıdır. Bu da portföydeki diğer yatırım türlerine ek olarak.
Aşırı çeşitlendirme, yatırımcıya ve yatırım portföyüne bir yardımdan çok bir sorun olabilir. Aşırı çeşitlendirmenin önündeki asıl sorun, yatırımcıya sahte bir güvenlik hissi vermesi ve onu büyük bir kayıp alma riskine sokmasıdır. Doğru çeşitlendirme riski ortadan kaldırmazken, aşırı çeşitlendirme portföyü zararlar için daha büyük bir riske sokar, daha doğrusu yatırımcının kârlı olma potansiyeli yüksek bir çeşitlendirilmiş portföyü bir araya getirmeye odaklanmasını önler.
