Kârlılık oranı analizi, bir şirketin finansal tablolarına uygulanan matematiksel formülleri temsil eder. Bu formüllerden elde edilen sonuçlar, paydaşların bir işletmenin ne kadar verimli veya etkili bir şekilde çalıştığını belirlemelerine yardımcı olur. Özkaynak kârlılığı, varlık karlılığı ve kar marjı en yaygın kârlılık oranlarından birkaçıdır. Bu formüller hem mal satmaktan hem de hizmet satmaktan kazanılan karı ve para yatırımı yaparak elde edilen finansal getirileri ölçer. Şirketler, önceki dönemlere veya bir rakibe göre ne kadar iyi çalıştıklarını değerlendirmek için kârlılık oranı analizini kıyaslama aracı olarak kullanma eğilimindedir.
Bir şirketin kar marjı, genellikle karlılık oranı analizinde kullanılan en popüler araçtır. Temel formül, satış gelirinin, satış gelirine bölünerek satılan malın maliyetinden daha az olmasıdır. Sonuç, bir şirketin, bir dönemde satılan tüm mal veya hizmetlerin envanter maliyetlerini ödedikten sonra ne kalacağını tahmin edebileceğini gösterir. Geriye kalan bu para, şirketin satış geliri elde etmeyle ilgili tüm masrafları ödemesine yardımcı olur. Çoğu şirket bu formülü çoğu durumda aylık olarak kullanır.
Aktif değerlerin geri kazanımı, bir şirketin faaliyetlerinde sahip olduğu toplam varlıklara karşı net geliri ölçer. Net gelir, satışlardan daha az satılan malın maliyeti ve toplam giderlerdir. Toplam varlıklar, bir şirketin bilançoda listelenen tüm kalemleri için defter değerini temsil eder. Aktif formülünün getirisi, net varlıkların toplam aktiflere bölünmesidir. Yüzde, bir şirketin kar elde etmek için sahip olduğu varlıkları ne kadar iyi kullandığını gösterir, bununla birlikte işletme için daha yüksek bir oran elde edilir.
Kârlılık oranı analizi için biraz farklı bir formül, özkaynak kârlılığı oranıdır. Bu formül net gelirleri - daha önce hesaplandığı gibi - toplam hissedarların özkaynaklarına bölmektedir. Hissedarların değeri, yatırımcılar tarafından bir işletmeye yapılan dış yatırımın tutarını temsil eder. Şirketler bu oranı, işletme faaliyetlerinden kar elde etmek için bu dış fonları ne kadar iyi kullandıklarını değerlendirmek için kullanırlar. Yine, daha yüksek bir yüzde, fonların daha verimli kullanıldığını ve işletmeler için daha iyi kârlılığın göstergesidir.
Şirketler kârlılık oranı analizi için belirli bir amaca sahip olmalıdır. Tek başına kullanıldığında, bu oranlar şirketlere faaliyetleri hakkında çok fazla bilgi vermediği için gerçekten anlamsızdır. Bir şirket oranları hedef belirleme aracı olarak kullanabilir. Örneğin, bir şirket belirli bir ürün grubunda yüzde 25'lik bir kar marjı elde etmek için çaba gösterebilir. Kar marjı formülü kullanılarak bu ürünlerin sürekli değerlendirilmesi, şirketin amacına ulaşıp ulaşmadığını belirlemesine yardımcı olabilir.
