Oran analizi, bir işletmenin genel finansal gücünü belirlemek için verileri analiz etme yöntemidir. Finansal analistler bilgiyi bir işletmenin bilançolarından ve gelir tablolarından alırlar ve daha sonra o işletmenin faaliyet kabiliyetini ve gelecekteki beklentilerini değerlendirmek için kullanılabilecek oranları hesaplarlar. Bu oranlar, yalnızca benzer işletmelerin karşılaştırılabilir oranları veya tek bir işletmenin birkaç iş çevrimi üzerindeki tarihsel eğilimi gibi diğer oranlarla karşılaştırıldığında yararlıdır. Bir şirketin verimliliğini, kısa vadeli gücünü, karlılığını ve ödeme kabiliyetini ölçen çeşitli oranlar vardır.
En etkili oran analizi türü, bilgiye kimin ihtiyacı olduğuna bağlıdır. Kredi analistleri risk değerlendirmesiyle ilgilenir ve bu nedenle bir şirketin finansal yükümlülüklerini ödeyip ödeyemeyeceğini ve sermaye yapısına ne kadar borcun dahil olduğunu ölçen oranlara odaklanırlar. Spektrumun diğer ucunda, bir yatırım fırsatı açısından bir işletmeye bakan analistler, bir şirketin verimli olup olmadığını ve potansiyel kârlılığının ne kadar büyük olduğunu belirleyen oranlar kullanırlar.
Örneğin, bir şirketin karşılık gelen oranla belirlenen belirli bir kar marjına sahip olduğunu bilmek, kendi başına anlamsızdır. Finansal analistler, bu oranın diğer benzer şirketler açısından nasıl göründüğünü veya aynı oranın, aynı şirketin önceki kârlılık seviyelerine kıyasla nasıl göründüğünü belirlemenin daha önemli olduğunu biliyorlar. Ek olarak, bu oranların şirket içindeki büyük değişikliklerin göz önünde bulundurulması için uygun bir süre boyunca incelenmesi gerekir.
Bilanço oranı analizi, bir işletmenin borçluluğunun ve alacaklılarına olan güveninin miktarının belirlenmesinde faydalıdır. Bu gruba dahil edilen spesifik oranlar, bir şirketin varlıklarını yükümlülüklerine bölerek finansal gücü ölçen cari oran ve cari oranın özünü alan ancak envanteri hariç tutan hızlı orandır. Bir işletmenin likit varlıklarına odaklanarak hızlı bir oran, tüm fonlamanın aniden kaldırıldığı en kötü senaryoda bile gücünü ölçebilir.
Buna karşılık, gelir tablosu analizi bir işletmenin karlılığı ile daha fazla ilgilidir. Bu tür oran analizleri arasında brüt kar marjı oranı, satışlardan elde edilebilecek gelirleri genel masrafa karşı ölçerken, net kar marjı oranı şirketin finansal satış getirisinde bir göstergedir. Yönetim oranları olarak bilinen oranlar bilanço bilgilerinden de hesaplanabilir. Bu oranlar, alınacak hesapların toplanması ve envanterin yönetilmesi, varlıkları kar haline getirme kabiliyeti ve işletme sahiplerinin yatırımlarının karşılığını alması bakımından verimliliği ölçmektedir.
