Özkaynak kârlılığı, bir şirketin ürettiği net özkaynaklara bölünür. Bu, bir şirket için karlılığın en önemli ölçütlerinden biridir ve farklı şirketleri, karlılık meseleleri söz konusu olduğunda karşılaştırmanın iyi bir yoludur. Birincil formüle ek olarak, zaman zaman özkaynak kârlılığını bulmak için de kullanılabilecek birkaç kişi daha vardır.
Özkaynak ölçümünde bir başka yaygın getiri, net geliri almak ve tercih edilen temettülerle bölüştükten sonra ortak özkaynak ile çıkarmaktır. Bu genellikle ortak özkaynak getirisi olarak adlandırılır. Bu formül daha basitleştirilmiş formülden biraz farklı bir görüntü sağlayabilir ve bazı yatırımcılar tarafından tercih edilebilir. Çoğu durumda, ortak temettüler hala özkaynak kârlılığına dahil edilir.
Aynı zamanda, bazen özkaynak getirisini belirlemek için kullanılan başka bir formül vardır. DuPont formülü üç ana alanı dikkate alır. Satışlar, net satışlar ile çarpılan toplam net satış sayısına bölünmüş, ortalama hisse senedi varlıkları ise toplam aktifler ile çarpılmıştır. Bu formül en karmaşık olmasına rağmen, daha fazla dikkate alır ve bazıları daha eksiksiz bir resim sunduğuna inanabilir.
Belirli bir süre boyunca özkaynak kârlılığının belirlenmesi, yatırımcıların paralarını nereye koyacaklarına karar vermeden önce düşünmek isteyebilecekleri en son eğilimleri tespit etmek için önemlidir. Dönemin başından itibaren özkaynakların alınması ve formülün çalıştırılması, dönem sonunda özkaynakların alınması ve formülün çalıştırılması iyi bir karşılaştırma sağlayacaktır. Karlılıktaki değişim, bu tamamlandığında kolayca görülmelidir.
Yatırımcılar, özkaynak geri dönüşü söz konusu olduğunda, birkaç farklı yönü göz önünde bulundurmalıdır. Rakam, şirketin genel karlılığını belirlemeye yardımcı olsa da, başka faktörler de var. Örneğin, ek yükü yüksek olan şirketler özkaynak kârlılığını azaltabilir, ancak yine de çok karlı olabilirler. Genel giderler düşük olan şirketler, özkaynak kârlılığının artmasına karşın, yine de en iyi yatırımlar olmayabilir. Bu nedenle, karar alım stokları için geldiğinde tüm araçlar dikkate alınmalıdır.
Hangi öz sermaye getirisi formülü kullanılırsa kullanılsın ya da belirlenmesi için motivasyonun ne olduğu önemli değildir, yatırımcılar her zaman kesin bir bahis olmadığını hatırlamalıdır. Çoğu yeni yatırımcı için en iyi bahis, bir finansal danışmanın tavsiyesine güvenmektir. Daha fazla masraf olmasına rağmen, genel sonuçlar çok daha iyi olma eğilimindedir.
