Seri 31, borsa endüstrisindeki Vadeli İşlemler Yönetilen Fonu Sınavıdır. Seri 31 sınavı, aracı kurumlar, bayiler ve özel yatırımcılar arasındaki işlemleri denetlemek için oluşturulan özel bir şirket olan Mali Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yapılır. Kendinden regüleli bir Amerikan vadeli işlem endüstrisi kuruluşu olan Ulusal Vadeli İşlemler Birliği'ne (NFA) zorunlu üyelikle birlikte verilen bir seri 31 lisansı, sahibinin yönetilen vadeli işlemleri satmasına izin verir. Sınava girmek isteyenler, zaten Seri 7 lisansı olarak da bilinen Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi lisansına sahip olmalıdır. Seri 31 lisansı, NFA üyeliğinin yeterlilik şartlarını yerine getirir.
Vadeli işlemler, belirli bir tarihte kararlaştırılmış bir fiyata bir emtia veya başka bir finansal araç almak veya satmak için yapılan sözleşmelerdir. Yönetilen vadeli işlemler, enerji, tarım ve para birimi gibi çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapan fonlardır. Bu yatırım stratejisi bir fona çeşitlilik katar, böylece farklı varlık sınıflarının birbirini dengeleme eğiliminde olmasından dolayı genel riski azaltır. Bazıları tipik olarak aynı zamanda değer kazanmaktadır, bazıları ise mevcut ekonomik koşullara cevap olarak düşmektedir.
Bu sınava girecek kişilerin, 60 dakikalık çoktan seçmeli 45 soruya, vadeli işlemlerle ilgili kurallara, düzenlemelere ve sorumluluklara odaklanan 60 dakika içinde cevap vermeleri gerekir. Sınavda test edilen konular arasında genel piyasa bilgileri, emtia ticareti danışmanı ve emtia havuzu işletmecisi düzenlemeleri ve açıklamaları, ücretler ve düzenlemeler ile tanıtım malzemeleri yer almaktadır. Sınavda en az% 70 puan alan kişilere Seri 31 lisansı verilir.
Basılı ve elektronik eğitim materyalleri ücretli olarak sağlayan çeşitli finansal endüstri test hazırlığı şirketleri vardır. Bazıları kendi kendine rehberli çevrimiçi çalışma kursları da sunar. NFA, Seri 31 eğitim sınıfları sunmamaktadır. Bununla birlikte, web sitesinde, Seri 3, Seri 30, Seri 31, Seri 32 ve Seri 34 sınavları dahil olmak üzere vadeli işlem endüstrisi sınavlarının her birinde kapsanan içerik hakkında bilgi sağlayan bir çalışma taslağı sunmaktadır.
Sınava girmeye hazır olduğunda, başvuru sahibi U10 Formunu sunmalı ve web sitesinden FINRA'ya gerekli ücreti ödemelidir. Seri 31 sınavını geçerek NFA'nın yeterlilik şartını karşılayan kişiler, daha sonra tescilli bir vadeli profesyonel olarak hareket etmeye başlamadan önce NFA'ya kaydolmalıdır. Sınavı birinci veya ikinci kez başarısız olan herhangi biri, tekrar giriş yapmadan önce en az 30 gün beklemelidir. Üçüncü veya daha sonraki bir saatte başarısız olanlar sınavı tekrar denemeden önce en az 180 gün beklemelidir.
