Standartlaştırılmış değer, bir dağılımın ortalamadan veya ortalamadan ne kadar değiştiğine veya saptığına dair istatistiksel bir ölçümdür. Standartlaştırılmış değer için bir başka terim normal sapmadır. Standartlaştırılmış değer, ortalamaya olan mesafeyi ölçmekten ve tüm dağılımın standart sapmasına bölünmekten elde edilir.
Standart sapma, bir hisse senedi fiyatı gibi bir değişkenin, ortalama değerin altına veya üstüne çıkmasıdır. Finansal analistler, bir yatırımın ne kadar riskli olacağını ölçmek için zaman içinde bir hisse senedi veya portföyün standart sapmasını hesaplayabilir. Genel olarak, standart sapma ne kadar yüksek olursa, yatırımdaki risk de o kadar yüksek olur.
Ek olarak, standartlaştırılmış değer ve standart sapma, stok veya güvenliğin doğru bir şekilde değerlenip değerlenmediğini belirlemek için belirtilen veya ima edilen oynaklıkla karşılaştırılır. Standart değerin zaman içindeki veya geçmiş değerin ölçülmesi ve karşılaştırılması, belirli bir hisse senedi, portföy veya güvenliğin gelecekte nasıl bir performans göstereceğini tahmin etmek için kullanılır. Yatırımın potansiyel değerinin aralığı geçmiş performans geçmişine dayanmaktadır ve belirli bir seviyeye ulaşma olasılığı tahmin edilmektedir.
Uçucu bir standardize edilmiş değere sahip bir hisse senedi veya güvenlik, potansiyel kazançlar daha yüksek olabilir, fakat aynı zamanda daha yüksek bir kayıp potansiyeli de olacaktır. Standart sapma, değerin ortalamanın ne kadar üstünde veya üstünde olduğunu gösterir. Bir güvenliğin ortalama değerinin üzerindeki değerler daha fazla kâr getirecek, ortalamanın altındaki değerler ise teminatın alındığı fiyata bağlı olarak bir kayıp gösterecektir.
Bir yatırımcının belirli bir hisse senedinin payı için ödemeye razı olduğu miktar hem mevcut kar hem de potansiyel kazanç veya büyüme beklentisine bağlıdır. Yatırımcılar, şirket genel müdürleri (CEO) ve hisse senedi analistleri çeşitli yöntemlerle hisse senedi değerlendiriyor. Bu yöntemlerden biri, bir şirketin hisse senedi fiyatı veya değerinin yanı sıra kazançlar gibi diğer benzer şirketlerin hisse senetleriyle karşılaştırıldığı nispi değerlemedir.
Hisse senedi değerleri genellikle hisse fiyatının finansal performans göstergelerinden birine oranı olarak ifade edilir. Bu, fiyat / kazanç, fiyat / satış, fiyat / kitap değeri, fiyat / nakit akışı veya fiyat / tahmini büyümeyi içerebilir. Standartlaştırılmış değer, bir şirketin potansiyel büyümesinin kendi geçmiş kazançlarıyla karşılaştırılmasında veya bir şirketin benzer bir şirketin hisse senet değeriyle karşılaştırılmasında önemlidir.
Genel olarak, stok değerlemesi zordur çünkü bir stokun öngörülen şekilde davranacağına dair bir güvence yoktur. Hisse senedinin değeri geçmiş performansa ve gelecekteki beklentilerine bağlıdır. Bazen yatırımcılar veya analistler gibi hedef kitlenin ne olabileceğini düşünmek, başkalarının beklentileri üzerinde hareket edeceği için kehanete dönüşür.
