Özel sermaye veya risk sermayesine yatırım yapmak benzerliklere sahiptir ve bazı endüstri uzmanları hem özel sermaye hem de risk sermayesini aynı varlık sınıfının veya yatırım kategorisinin bir parçası olarak görmektedir. Diğerleri, her birini kendi kategorisine ayırıyor, ancak ikisini de, hisse senetleri ve tahvillerden daha az geleneksel olan bir yatırım sınıfını temsil eden, ancak daha büyük getiri veya kar olasılığını taşıyan alternatif yatırım şemsiyesi altına girdiğini düşünüyor. Tüm benzerlikleri için, çekirdeğin başka bir işletmede hisse alarak kâr elde etmesi gibi, özel sermaye ve risk sermayesi adlandırmalarını benzersiz kılan belirleyici farklılıklar hala var. Özel sermaye ile risk sermayesi arasındaki en büyük fark, özel sermayenin genellikle kendini kanıtlamış bir şirkete yatırım yapması ve risk sermayesinin tipik olarak gelişmesi için henüz erken olan daha yeni bir şirkete yatırım yapmasıdır.
Özel sermaye ve risk sermayesi, kamuya açık olmayan işlemlerde işletmelere yatırım yapan sektörleri temsil eder. Özel sermaye şirketleri ya bir işletmede hisse alır ya da şirketi doğrudan satın alırlar ve risk sermayesi, bu işletmenin beklenen büyümesinden yararlanmak için bir şirketin gelişiminin genç aşamalarında yatırım sermayesi sağlar. Sonunda, özel sermaye ve risk sermayesi, o şirketin nihayetinde satılmasıyla veya o işletme borsaya girdiğinde ilk halka arz yoluyla kar elde eder, bu da diğer yatırımcıların da şirketten hisse almasını sağlar.
Tarihsel olarak, risk sermayesi erken dönemde veya önemli riskler sunan başlangıç şirketlerine yatırılacak çünkü gerçek bir kanıtlanmış performans geçmişi, kar veya gelir geçmişi bulunmuyor, ancak bu bahisler aynı zamanda cömert ödüller için potansiyel vaadi de taşıyor. Girişim sermayesi fonu almak, başlangıç için başarı ile başarısızlık arasındaki fark olabilir, çünkü kalkınmanın erken aşamalarında ve özel pazarda bulunan şirketler henüz büyük miktarda özsermayeyi artırabilecekleri kamu sermaye piyasalarına erişemezler veya bir teklifte borç. Risk sermayesi ekibi bir işletmede pay kazandıktan sonra, bazı yönetsel kararlarda ve işletmenin yönünde söz sahibi olacaktır.
Öte yandan, özel sermaye, kanıtlanmış bir sicile sahip bir şirkette geleneksel olarak hisse satın alacaktır. Bu iş bir nedenden ötürü tehlikeye girebilir ve özel sermaye yatırım ekibi o işletmenin günlük faaliyetlerinde yer alabilir. Sonuç olarak, özel sermayedeki yetenek havuzu, enerji, perakende satış veya restoranlar gibi belirli bir endüstri için uzmanlaşma eğilimindedir. Özel sermaye şirketleri yatırım portföyü olarak bilinen şeyi yaratır ve genellikle bu hisseyi beş ila yedi yıl boyunca tutar.
