DuPont analizi, bir şirketin özkaynak kârlılığını (ROE) değerlendirmek için bir yöntemdir. Aynı zamanda DuPont kimliği olarak da adlandırılır. DuPont analizi, varlık verimliliğini veya devir oranını, işletme verimliliğini ve finansal kaldıraç oranını analiz ederek şirketin ROE'sini parçalamaktadır - bu yaklaşım bir şirketin brüt defter değerini ölçer. Buna karşın, diğer analiz kaynakları, şirketin DuPont yöntemi kadar derinlemesine analiz etmediği ve dolayısıyla doğru olamayabileceği ROE'yi değerlendirmek için net bir değere bakar. DuPont analizi, 1920'lerde kurulan DuPont Corporation tarafından büyük ölçüde öncülük edildi.
ROE, özellikle bir hissedarın varlıklarından bekleyebileceği değeri ifade eder. Bir şirketin net geliri alınarak ve özkaynaklara bölünerek hesaplanabilir. Yüksek ROE genellikle bir şirketin yatırım yapmaya değer olduğu konusunda iyi bir göstergedir. Bu, yanıltıcı olabilir. Bir şirket yeni kaldıraç veya borç alarak, ancak hissedarın nihayetinde pahasına ROE artırabilir. DuPont Analizi, bir şirketin finansal uygulamalarının yüzeyinin altına bakarak yatırımcılar için daha güvenilir ve bu nedenle güvenli ROE hesaplamaları yapmaya çalışır.
ROE'yi değerlendirmek için DuPont Analizi, bir şirketin varlıklarını kaldıraç karşısında ne kadar iyi yönettiğini ölçer. Bu, varlıkların ciro oranını ölçerek ve şirketin ne kadar kaldıraç kullanıp kaldıracağını karşılaştırarak yapılır. Daha sonra kâr marjına göre belirlenen bir şirketin işletme verimliliğini veya bir şirketin gerçekte ne kadar kazanabileceğini analiz eder.
ROE'yi hesaplamanın en basit yolunun aksine, DuPont'un çok yönlü hesaplaması bir şirketin finansal bagajının olup olmadığını ve nerede olduğunu tespit etmek daha iyi olabilir. Sonuç olarak, bir yatırımcının, yüzeyde çekici olsa da, sonuçta, kötü kar marjlarından veya şişirilmiş kaldıraçtan kaynaklanan zayıf getirilere sahip olabileceği bir şirkete yatırım yapma olasılığı düşük olabilir. Aynı zamanda, yatırımcıların, yatırımcıları daha fazla çekmek amacıyla, belki de daha fazla kaldıraç alarak, yatırım getirilerini yapay olarak yükselten şirketlere para koymalarını önlemeye yardımcı olabilir.
DuPont analizi ayrıca, kendi finansal nabzını almak isteyen bir şirket için de faydalı olabilir. Yöneticiler, şirketlerinin performansta olduğunun farkında olabilirler, ancak sorunun kaynağını bulmak için bir yönteme ihtiyaç duyabilirler. DuPont analizi gibi bir değerlendirme sisteminin kullanılması, şirket liderlerinin finansal bir sorunun kaynağını bulmalarına yardımcı olabilir, böylece düzeltilmesi için adımlar atılabilir.
DuPont analizi tüm sektörlerin analizinde faydalı olmayabilir. Örneğin, bir banka varlıkları kullanabilir ve bir perakende zincirinden farklı olarak kaldıraç kullanabilir; bu, aynı analiz yöntemini kullanarak her iki sektör için en iyi değerlendirmeleri elde etmeyi zorlaştırabilir. Bu gibi durumlarda, DuPont yönteminin yanı sıra ROE analizinin diğer kapsamlı yöntemleri de vardır. Örneğin, bazı yatırımcılar bir şirketin finansal uygulamalarındaki herhangi bir noktayı tespit etmek için zamana bağlı olarak, 5 yıllık bir ROE değerlendirme yöntemi kullanır.
