Bir yatırım fonu, bir grup hissedarın birleşik parasının bir yatırım firması tarafından hisse senetleri, tahviller ve para enstrümanları gibi yatırım araçları satın almak için kullanıldığı bir yatırım türüdür. Bir yatırım fonu endeksi, farklı yatırım fonlarını birbiriyle karşılaştıran ve performanslarını izleyen bir performans izleme veya derecelendirme sistemidir. Lipper Endeksi, Thomas Reuters'in bir iştiraki olan Lipper Analytical Services tarafından oluşturulan lider yatırım fonu endeksidir.
Lipper endeksi ilk olarak 1970'lerde Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yatırım fonu performansını takip etmek için oluşturulmuştur. Gelecek on yılda, şirket küresel endeksleri genişletti ve geliştirdi. Şu anda ABD, Avrupa, Asya ve Orta Doğu'daki ofisleri ile dünya çapında lider yatırım fonu izleme servisidir. Lipper endeksi, yatırımcıların fon performanslarını üç ayda bir ve yıllık olarak hesaplayarak, yatırımcıların fon performanslarını benzer fonların performansıyla karşılaştırmalarını sağlayacak şekilde hesaplar.
Yatırım fonlarını yatırım yaptıkları şirketlerin büyüklüğü veya değerleri dahil olmak üzere sınıflandırmanın birkaç yolu vardır. Bu, her şirketin değerindeki hisselerin sayısının her payın değeri ile çarpılmasıyla belirlenir. Sonuç, şirketin piyasa değeri veya büyüklüğüdür. Piyasa değeri 8 milyar ABD Dolarını aşan şirketlere yatırım yapan fonlara büyük sermaye fonu denir; 1 milyar dolar ile 8 milyar dolar arasında bir değere sahip şirketlere yatırım yapanlar orta vadeli fonlardır; 1 milyar ABD Dolarının altındaki şirketlere yatırılan fonlara küçük sermayeli fon denir. Lipper Endeksini kullanan yatırımcılar, fonlarının aynı aktifleştirme kategorisindeki diğer fonlarla karşılaştırıldığında nasıl bir performans gösterdiğini görebilirler.
Lipper Index ayrıca yatırım fonlarını yatırım stratejilerine göre ya da fonun büyüme stoklarına, değer stoklarına veya ikisinin bir karışımına yatırım yapması durumunda karşılaştırır. Büyüme fonları en büyük risk unsurunu içerir, çünkü hızla büyüyen şirketlerden daha pahalı stoklara yatırım yaparlar. Büyüme oranı devam ettiği sürece potansiyel kazanç daha büyüktür, ancak büyüme yavaşladığında fon da daha yüksek bir kayıp riski altındadır; bu, hisse senedi hisselerinin değerinin düşmesine neden olacaktır. Değer fonları, kazançlarına kıyasla değer düşüklüğüne uğramış ve değeri korumak için hızlı büyümeye daha az bağımlı olan alım satım satın almaktadır. Harmanlanmış fonlar, büyüme ve değer stoklarının bir kombinasyonuna yatırım yapar.
Sektör fonlarının payına sahip yatırımcılar aynı zamanda fonlarının performansını karşılaştırmak için Lipper Index'i de kullanabilirler. Bir sektör, iş dünyasının bir parçasıdır. Bazı fonlar yatırım risklerini çeşitli sektörlere yaymaya çalışırken, sektör fonları teknoloji, enerji, havacılık, perakende vb. Gibi bir alanda uzmanlaşmıştır. .
