Amerika Birleşik Devletleri'nde Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), menkul kıymetlerin ve benzeri yatırımların satışını ve ticaretini düzenleyen bir Federal kurumdur. SEC, Amerika'nın ekonomik bir güç merkezi olarak küresel rolünü korumak amacıyla yatırımcıları koruyor ve pazar gelişimini teşvik ediyor. Ajans, 1934’de, 1929’daki borsa kazası olaylarına yönelik düzenleyici bir yanıtın bir parçası olarak kuruldu; bu sırada Federal hükümet, ABD’de yatırımların düzenlenmesi için bir ihtiyaç duydu. Merkezi Washington, DC'de bulunan SEC, yatırımlarla ilgili yasaları değiştiren ve uygulayan beş atanan komiserin ve 11 bölge ofisinin yönetim kadrosuna sahiptir.
SEC'in misyonunun en önemli kısımlarından biri şeffaf bir pazarın korunmasıdır. Ajans, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki menkul kıymet alım satımını yoğun bir şekilde düzenlemekte ve şirketlerin, şirketin genel mali sağlığının doğru bir görüntüsünü sağlamak için yıl boyunca bir araya getirilebilecek çok sayıda belge dosyalamasını gerektirmektedir. Bu belgeler, herkes tarafından kontrol edilebilecek ve ajansın web sitesindeki elektronik dokümantasyon sistemi üzerinden kolayca ulaşılabilen, halka açık bir veri tabanında tutulur. SEC, yasadışı uygulamalardan şüphelendiği bir şirketin denetimini emredebilir ve yasaları ihlal edenleri mahkemeye verebilir.
SEC'in yatırımcıları koruma misyonunun bir parçası olan ajans, hisse senetlerinin ve onları satan insanların satışını ve değişimini düzenler. Borsa brokerleri, satıcıları ve borsaları SEC'den geçmeli ve müşterilerine iyi hizmet verdiklerinden emin olmak için periyodik muayeneye tabi tutulmalıdır. Tüketiciler, acente ile haksız uygulamalar hakkında raporlar sunabilir ve halka açık şirketler ile ilgili geniş kapsamlı belgelerinden yararlanmalıdır.
SEC ayrıca, sürekli sermaye birikimi yoluyla pazar büyümesini desteklemeye odaklanmaktadır. Halka açık işlem yapmak isteyen şirketler, ilk halka arz yapmadan önce SEC ile belgeleri dosyalamalıdır ve kurum, şirketlerin düzenlemelerine uymalarına yardımcı olmak için büyük bir kadroya sahiptir. SEC ile belge dosyalaması gereken şirketler, talimatlar ve düzenlemeler içeren geniş bir belge veri tabanını kullanır ve yasaya uygun olduklarından emin olmak için ajans personeline danışabilirler.
SEC'in bir diğer önemli işlevi de tüketici eğitimidir. Yatırım yapmak isteyen herkes, güvenli yatırım konusundaki yayınlar ve atölyeler de dahil olmak üzere ajans aracılığıyla değerli bilgi ve tavsiyelere erişebilir. SEC ayrıca yatırım alanındaki kariyer hakkında bilgi sunabilir ve tüketici şikayetlerini ve sorunlarını ele almak için bir personel tutar. Bir tüketici şikayeti araştırmaya değer görülüyorsa, SEC suçlu şirketi veya kişiyi bir mahkemede adalete teslim edebilir ve yasa dışı kazancları geri alabilir.
