Hazine yönetimi, bir şirketin nakit, nakit benzerleri, borç ve yatırımlarını manipüle ederek likiditesini ve finansal durumunu kontrol etme sürecidir. Şirketin nakit akışını, yatırım fırsatlarını ve sermaye yapısını finansal risk yönetimi ve gelecekteki ihtiyaçlara karşı dengelemek için benimsediği stratejidir. Büyük bir şirkette, hazine yönetimi büyük olasılıkla, belki de hazine veya nakit yöneticilerinin yardımıyla, baş mali işler sorumlusu (CFO) kapsamına girer.
Her şirketin, hissedar değerini en üst seviyeye çıkarmak için bir güven yükümlülüğü vardır, bu da karlı bir işletme yürütme sorumluluğunun olduğu anlamına gelir. Aşırı kazançlar, yeniden faaliyete sokulabilir, genişletmek için kullanılır, hissedarlara temettü olarak dağıtılır veya şirketin hazinedeki nakit parasının bir parçası olarak alıkonulur. Kurum parayı elinde tutmayı seçerse, likit varlık olarak en iyi şekilde kullanılmalıdır. Para, bir iş kesintisi için teminat olarak bir şirket kasasına giremez.
Bir şirketin hazinesi, banka mevduatı, yabancı para birimlerindeki yatırımlar, finansal türevler ve tahvil alım satımı dahil olmak üzere, aşırı nakit ve finansal yatırımlarından oluşur. Şirketin hızla para toplaması gerekiyorsa, şirketin likit varlıklarının birikmesi, kolayca paraya çevrilebilecek kalemlerin birikimidir. Birçok bakımdan, rezerv nakitlerini çok daha sofistike bir seviye dışında muhafaza eden herhangi bir kuruluş veya dernek hazinesi ile aynıdır.
Hazine yönetiminin temel sorumluluklarından biri, fazla para yatırımı için bir strateji tasarlamak ve uygun yatırım fırsatlarını belirlemektir. Bu, muhtemelen banka hesaplarını ve kısa vadeli yatırımları yönetmeyi, yabancı para birimlerine yatırım yapmayı ve diğer yatırımlar için dış yatırım bankacılarıyla çalışmayı içerebilir. CFO, hedefin işletmelerin değerini en üst seviyeye çıkarmak olduğunu göz önünde bulundurarak şirketin nakit rezervleriyle üstlenmeye istekli olduğu risk miktarına karar vermelidir.
Hazine yönetimi, yalnızca fazladan nakit ve görevli yatırımlarla uğraşmakla kalmaz, aynı zamanda para toplamak için hisse senetleri ve tahviller şeklinde daha fazla kurumsal borç ihraç edip etmemeye karar verir. Görev, yalnızca fazla miktarlar varken nakit parayı kullanmak değil, gerektiğinde onu da yükseltmektir. Aynı zamanda şirketin çıkarlarını çıkarması durumunda sermaye pozisyonunu yükseltmek için piyasadan hisse geri almakla ilgilenmektedir.
