Değerleme analizi, bir varlığın değerinin farklı bir varlığın değeriyle karşılaştırılmasını içeren bir süreçtir. Yatırım açısından, bu genellikle bir güvenliğin değerini benzer bir güvenliğin değeri ile değerlendirme şeklini alır. Bu aktivite, menkul kıymet gruplarını değerlendirmek veya hatta bir varlığın cari değerini geçmişte bir noktada değeriyle karşılaştırmak için de kullanılabilir.
Değerleme analizinin amacı, eldeki verileri uygun şekilde değerlendirmek ve belirli bir varlığın bu yatırımı elde etmek için yeterli bir değer olup olmadığını tespit etmektir. Belirli bir güvenliğe yatırım yapma bilgisinin belirlenmesi için genel sürecin bir parçası olarak kullanıldığında, bir değerleme analizi varlığın gelecekteki olası hareketi ile ilgili değerli ipuçları verebilir. Analiz, bu hareketin yatırımcı için çekici bir getiri ile sonuçlanıp sonuçlanmayacağını veya varlığın değerinde bir miktar azalma süresi yaşayacağının netleşmesini sağlayabilir. Bu açıdan bakıldığında, uygun bir değerleme analizi yatırımcının mülkü satın alıp almayacağına karar vermesine ya da fikri terk etmesine karar vermesine ve daha kazançlı yatırımlar aramasına yardımcı olacaktır.
İdeal olarak, değerleme analizi, fiyat-kazanç oranı veya P / E oranı gibi sağlam bir metriğe dayanmaktadır. Bu, sadece hisselerin bugünkü fiyatı, güvenlikten elde edilen kazanca bölünür. Analiz için diğer bir ortak temel, fiyat-defter oranı ya da P / B oranıdır. Burada, güvenliği sağlayan şirketin defter değerinin hisse senedinin mevcut piyasa fiyatı ile karşılaştırılmasına odaklanılmaktadır. Analizin uygulanabilir sonuçlar üretebilmesi için, işlem boyunca aynı ölçümü kullanmak esastır.
Herhangi bir değerleme analizini düzenleyen temel soru, varlığın bugünkü değeri ile ilgilidir. Bu yatırımın uygun olup olmadığına karar vermek için başlangıç noktası olarak hizmet eder. Varlığın geçmişte hiç büyümediği ya da hiç büyüme göstermediği ve genel piyasa koşullarının yakın gelecekte aynı kalması bekleniyorsa, yatırımcı yatırımı elde etmek için çok az sebep görebilir. Öte yandan, küçük ancak sabit bir değer artışının tarihsel kanıtlarla desteklenmesi durumunda, yatırımcı cari değere bakabilir ve mevcut tarihten itibaren bir yıl, iki yıl veya beş yıl içinde olduğu gibi değeri tahmin edebilir. Ekonomideki herhangi bir kaymanın istikrarlı ancak küçük bir büyüme oranını tehdit edemeyeceğini varsayarsak, muhafazakar bir yatırımcı güvenliğin portföye dahil edilmesinin doğru olduğunu belirtmek için değerleme analizinin sonuçlarını bulabilir.
