Tài chính cấp dưới là gì?

Tài chính cấp dưới là một khoản vay có bảo đảm chỉ có thể được thu từ tài sản của người vay sau khi một khoản vay có bảo đảm khác đã được thanh toán.Người cho vay cấp dưới đứng thứ hai để phục hồi đối với tài sản nếu người vay mặc định.Nếu không còn gì sau khi người cho vay chính đã được trả tiền, người cho vay cấp dưới sẽ thua lỗ.Rủi ro không thanh toán bổ sung này có nghĩa là lãi suất đối với tài chính cấp dưới thường cao hơn lãi suất cho khoản vay chính. Khi một cá nhân hoặc doanh nghiệp cần tiền để mua một tài sản, một người cho vay có thể không sẵn sàng.Trong một số trường hợp, người vay quyết định sau khi khoản vay ban đầu được thực hiện rằng anh ta cần thêm tiền.Những lần khác, một người vay có thể chỉ đơn giản muốn rút vốn chủ sở hữu tích lũy ra khỏi một tài sản vẫn có khoản vay chính được đính kèm. Trong các kịch bản tài chính này, khoản vay đầu tiên được thực hiện được bảo đảm bằng tài sản được mua.Loại giao dịch này được gọi là một khoản vay có bảo đảm.Một khoản vay được bảo đảm cho người cho vay quyền lấy lại tài sản nếu người vay mặc định theo các điều khoản cho vay.Tài sản đã mua đảm bảo khoản vay, vì vậy người cho vay biết rằng anh ta sẽ thu hồi tiền của mình hoặc một cái gì đó có giá trị tương tự. Một khoản vay được bảo đảm là trái ngược với khoản vay không có bảo đảm.Người cho vay cung cấp các khoản vay không có bảo đảm không có tài sản cụ thể để đính kèm nếu người vay mặc định.Để cố gắng thu tiền cho vay, một người cho vay không có bảo đảm phải kiện người vay, có được phán quyết và hy vọng người vay có đủ tài sản không bảo đảm để người cho vay thu giữ. Tài chính cấp dưới chỉ liên quan đến các giao dịch được bảo đảm.Người cho vay cấp dưới cho vay tiền của người vay so với một tài sản có khoản vay chính.Anh ta nhận thức được rằng nếu người vay mặc định, khoản vay chính sẽ phải được trả trước, trước khi anh ta có thể thu hồi bất kỳ khoản tiền nào từ tài sản. Một trong những ví dụ phổ biến nhất về tài chính cấp dưới là trong trường hợp thế chấp nhà.Một người lấy ra một khoản thế chấp để mua một ngôi nhà đang tham gia vào một giao dịch được bảo đảm với một người cho vay chính.Nếu người vay mặc định, người cho vay chính sẽ tịch thu nhà, bán nó và lấy số tiền vẫn còn nợ theo khoản vay từ số tiền thu được.Thỉnh thoảng, một chủ sở hữu nhà sẽ muốn cho vay vốn chủ sở hữu nhà trên nhà.Khoản vay này cho phép chủ sở hữu vay so với vốn chủ sở hữu trong tài sản.Nó cũng là một khoản vay có bảo đảm, nhưng nó phụ thuộc vào thế chấp nhà chính.Nếu người vay mặc định, thế chấp chính sẽ được trả từ việc bán nhà.Tài chính cấp dưới sẽ chỉ được trả hết nếu có bất cứ điều gì còn sót lại từ số tiền bán hàng và rất có thể người cho vay cơ sở sẽ phải mất nếu tiền bán hàng không đủ đáng kể để chi trả cho cả hai khoản vay.