Hvad er den volumenvægtede gennemsnitspris?
Den volumenvægtede gennemsnitspris vedrører den samlede mængde, der handles inden for en given tidsramme, såsom en enkelt handelsdag. Formålet med VWAP er at bestemme forholdet mellem værdien forbundet med al handel, der blev foretaget i den citerede periode. Dette opnås ved at sammenligne den værdi, der handles i perioden, med den samlede handel, der handles i samme tidsramme.
For investorer, der har en tendens til at være mere reaktive end proaktive i deres investeringsmetode, kan den volumenvægtede gennemsnitlige pris tjene som et vigtigt benchmark. Formlen kan anvendes på en lang række værdipapirer eller især fokusere på en sikkerhed. Ved at gøre det er det muligt at sikre sig, at enhver sikkerhedshandel, der udføres af investoren, forbliver på linje med markedets samlede volumeniveau. Som et middel til at minimere chancerne for volatilitet i investeringsprocessen er brugen af en volumenvægtet gennemsnitlig prisberegning generelt ganske effektiv.
Brug af den volumenvægtede gennemsnitspris fungerer også godt, når formålet med investeringen er at tilvejebringe en slags fremtidig redenæg, f.eks. Med en pensionsordning. Da beregningen af en volumenvægtet gennemsnitspris kan hjælpe med at identificere investeringsmuligheder, der klarer sig godt og ser ud til at have en lavere mængde risiko, er strategien ideel for konservative investorer. Selvom afkastene måske ikke er spektakulære for så vidt angår daglige gevinster, vil den stabile periodisering af værdien bidrage til at give en stor grad af stabilitet til pensionsplanen.
Mens formlen til beregning af en volumenvægtet gennemsnitspris undertiden anvendes til perioder på mindre end en dag, har mange analytikere en tendens til at overveje denne anvendelse uden reel værdi. For at etablere et ægte benchmark er det nødvendigt at tage den samlede aktivitet i betragtning mellem åbningen og lukningen af en markedsdag. Metoden til beregning af en volumenvægtet gennemsnitskurs vil imidlertid fungere godt, hvis den anvendes til længere perioder, såsom to på hinanden følgende handelsdage eller en solid uge med handel.