¿En qué se basan las tasas de interés del mercado monetario?
Las tasas de interés del mercado monetario se basan en la cantidad de intereses que un banco o cooperativa de crédito puede pagar a sus clientes y aún así obtener un beneficio general. Como resultado, estas tasas de interés se ven afectadas por las tarifas cobradas a los clientes y la cantidad de dinero que estas instituciones financieras ganan en sus préstamos e inversiones corporativas. La salud general de la economía también afecta estas tasas. La institución financiera debe pagar costos tales como gastos generales de oficina, salarios de empleados y dividendos de accionistas antes de poder determinar las tasas de interés del mercado monetario.
Los bancos y las cooperativas de crédito pagan intereses sobre los saldos de las cuentas de ahorro y ganan dinero de los honorarios de los clientes e intereses sobre préstamos e inversiones. La diferencia entre cuánto se paga y cuánto se gana se llama spread. Este diferencial ayuda a determinar qué tasa de interés del mercado monetario puede pagar cada institución financiera y aún así ganar dinero. Un diferencial mayor generalmente significa que hay más dinero disponible para pagar los intereses de la cuenta de ahorro a los clientes.
Los bancos y las cooperativas de crédito ganan dinero cuando los clientes solicitan préstamos y pagan intereses. Cuanto mayor sea el interés del préstamo, más fondos están disponibles para pagar intereses en cuentas de ahorro como las cuentas del mercado monetario. En general, parte del interés devengado por los préstamos se devuelve a los clientes con cuentas de ahorro, como las cuentas del mercado monetario.
Parte del dinero que paga un banco o cooperativa de crédito como tasas de interés del mercado monetario también proviene de los intereses devengados por las propias inversiones de la institución financiera. Estos pueden incluir cuentas de depósito en otras instituciones financieras, así como inversiones en el mercado de valores, como los fondos mutuos. Cuanto más dinero pueda hacer una institución financiera con sus propias inversiones, más dinero tendrá disponible para pagar como interés del mercado monetario.
La salud general de las economías locales e internacionales afectará las inversiones de una institución financiera. Como resultado, las tasas de interés del mercado monetario que pueden ofrecerse, a su vez, se verán afectadas por la economía general. Cuando un banco o cooperativa de crédito pierde dinero en sus inversiones, las tasas de interés del mercado monetario pueden reducirse.
Los gastos deben pagarse antes de que una institución financiera pueda determinar las tasas de interés del mercado monetario. Después de que un banco o cooperativa de crédito determina cuántos ingresos tiene y cubre todos sus gastos, como los costos generales, los salarios de los empleados y los dividendos de los accionistas, puede determinar cuánto dinero le queda para pagar sus tasas de interés del mercado monetario. Por lo tanto, una institución financiera con costos generales más bajos puede pagar tasas de interés más altas del mercado monetario.