¿Qué es un toro extendido?
El diferencial de toro es una estrategia de inversión diseñada para ayudar al inversor a obtener una ganancia significativa del aumento del precio de un conjunto dado de valores. Lo contrario de un diferencial de oso, el toro se crea al elegir participar en la compra en el punto de un precio de ejercicio más bajo y luego vender en un momento en que el precio de ejercicio es significativo más alto.
Para sentar las bases para una extensión de toro, es necesario comprar dos contratos de futuros que están compuestos de los mismos productos básicos, o productos básicos que están relacionados de alguna manera. Junto con la compra de un conjunto de productos relacionados entre sí, un toro también implica asegurarse de que la compra ocurra al mismo tiempo.
Idealmente, la creación de una propagación de toro establece una situación que en última instancia será muy rentable para el inversor. Si los futuros funcionan de una manera que resulta en cada contrato de futuros que aumenta en precio, entonces la principal consideración es con precisiónDetermine el momento adecuado para vender el futuro. Al igual que con casi todas las estrategias de opciones, el grado de éxito logrado con una extensión de toro se trata de tiempo. Una vez que se asegura la combinación correcta de futuros, manteniéndolos hasta justo antes de los niveles de precios y quizás comience a descender, asegurará que la cantidad máxima de ganancia sea generada por el toro.
Como uno de los ejemplos más comunes de una propagación de opciones, la extensión del toro es una estrategia simple pero efectiva que se basa en tomar decisiones informadas sobre las compras, mantenerlos hasta que se venda el momento y luego reinvertir algunas de las ganancias en una nueva empresa. Si bien la propagación del toro tiene un gran potencial para ganar mucho dinero, otra ventaja para la estrategia tiene que ver con limitar el factor de pérdida. Con una extensión de toro, es posible que el inversor venda el futuro en un punto de equilibrio o en un mínimoPérdida en el caso de que los futuros no funcionen de la manera prevista al momento de la compra.