Wat is een obligatiecitaat?

Obligatieoffertes zijn gewoon de huidige genoteerde prijs voor een bepaalde obligatie. Het werkelijke obligatiecitaat kan gebaseerd zijn op de huidige handelswaarde van de betreffende obligatie, of op een obligatieprijs die anticipeert op de toekomstige waarde of prestaties van de obligatie. Het bepalen van de obligatie-quote is echter iets ingewikkelder dan het simpelweg komen tot willekeurige obligatiekoersen. In feite zijn er een aantal factoren die van invloed zullen zijn op de uiteindelijke berekening van de obligatieofferte wanneer de obligatie beschikbaar wordt gesteld voor verkoop.

Over het algemeen wordt het obligatiecitaat gepresenteerd of uitgedrukt in verhouding tot het percentage van de koers voor de obligatie. Het percentage van de koers zal variëren, afhankelijk van de aard van de obligatie. Voor bedrijfsobligaties wordt het gebruikelijke percentage van par met verhogingen berekend op 1/8. Naast de bedrijfsobligatie moet er ook rekening worden gehouden met de staatsobligatie. In het geval van staatsobligaties wordt het gebruikelijke percentage van par met verhogingen berekend op 1/32.

Beleggers vertrouwen op de notering van de obligatie om te bepalen of het een goed idee is om al dan niet in de obligatie te beleggen. Naast het onderzoeken van het rendement van de obligatie, is het ook belangrijk om het bedrag van de initiële investering te overwegen. Naast de initiële kosten, zijn ook alle bijbehorende kosten die van toepassing zijn op het proces van het verwerven van de obligatie en welke soorten voorwaarden verbonden zijn aan het realiseren van het beloofde rendement op de obligatie van belang. Over het algemeen zijn dit allemaal stukjes informatie die zijn opgenomen in de documenten die het definitieve citaat van de obligatie bevatten.

Obligaties worden doorgaans beschouwd als relatief stabiele beleggingen waarbij de garantie voor een rendement op de investering zeer hoog is. Het obligatiecitaat legt de basis voor het evalueren van de totale kosten verbonden aan de onderneming, de mate van risico verbonden aan het verwerven van de obligatie en informatie over de verwachte uitbetaling en planning voor het realiseren van een rendement.