Wat is een Treasury Note?
Een schatkistbiljet, ook wel T-Note genoemd, is een soort zekerheid uitgegeven door de Amerikaanse overheid met als enig doel de nationale schuld te financieren. Het is een zeer populaire vorm van beleggen omdat het als "risicovrij" wordt beschouwd. Dit komt omdat schulden en rente kunnen worden afbetaald via andere factoren, zoals een veranderende economie, belastingen verhogen, meer geld drukken en overheidsuitgaven verminderen. Simpel gezegd, de VS lopen zo'n laag risico op onrust dat het kopen van effecten bij het Amerikaanse ministerie van Financiën in het algemeen als een goede strategie wordt beschouwd.
T-Notes, een van de vier soorten overheidseffecten, worden uitgegeven in termijnen van 2, 5 en 10 jaar. Rente wordt verdiend tegen een vaste rente en in stappen van zes maanden totdat de looptijd is bereikt. De rentevoet wordt ook wel het rendement of de couponrente genoemd. T-Notes worden federaal belast, maar niet lokaal of door de staat. Als een belegger bijvoorbeeld een tweejaarlijks schatkistobject van $ 5000 USD (USD) koopt met een rendement van 4,5 procent, ontvangt de belegger om de zes maanden een betaling van USD 225 USD. Wanneer de lening afloopt, kan de belegger deze inwisselen voor $ 5.000 USD.
Verkocht in stappen van $ 100 USD, is de werkelijke waarde van de T-Note niet direct evenredig met zijn nominale waarde, maar eerder met de markt en de opbrengst. Minimale investering is $ 1.000 USD en kan oplopen tot $ 1 miljoen USD. Bij niet-concurrerend bieden is de limiet $ 5 miljoen USD, of maximaal 35% van het oorspronkelijke aanbod op een veiling.
De opbrengst van een schatkist wordt bepaald tijdens de veilingaankoop. In een niet-concurrerend bod accepteert u de opbrengst die op de veiling wordt gegeven. Een concurrerend bod stelt de koper in staat het rendement te specificeren dat hij of zij bereid is te accepteren, maar het bod wordt niet gegarandeerd geaccepteerd.
Men kan een schatkistbiljet kopen van de overheid, een bank of een makelaar. De consument kan deze vasthouden of verkopen vóór de rijping. Wanneer een schatkist vervalt, wordt de consument betaald voor de nominale waarde van de T-Note.
Voordat u een schatkistbiljet koopt, moet u bepalen of u dit concurrerend of niet-concurrerend gaat doen. Concurrerende biedingen kunnen alleen worden gekocht via een bank en makelaar, niet de overheid, die alleen niet-concurrerende biedingen doet. Banken en makelaars accepteren echter niet-concurrerende biedingen.
Als u rechtstreeks bij de overheid wilt kopen, moet u een account openen bij TreasuryDirect (alleen particulieren) of Legacy Treasury Direct. Bieden gebeurt online.