Wat is aandelenparticipatie?
Participatie in aandelen verwijst naar een soort instrument dat door leners wordt gebruikt om de kans op het verkrijgen van leningen van potentiële geldschieters te vergroten. Een aandelenparticipatie verhoogt de kans op het krijgen van een lening van financiers vanwege het feit dat een aandelenparticipatie een dergelijke geldschieter een belang of eigen vermogen geeft in het bedrijf of project waarvoor de lening is bedoeld. Als zodanig houdt een participatie in aandelen in dat de persoon of financiële instelling die de lening verstrekt niet alleen een kredietverstrekker op afstand is, omdat de persoon of entiteit een persoonlijker belang in de onderneming heeft.
De reden waarom sommige leners kiezen voor een participatie in aandelen is omdat het hen helpt hun kansen op het verkrijgen van de gewenste lening aanzienlijk te vergroten, vooral als het bedrijf zeer levensvatbaar is. Als een startende ondernemer bijvoorbeeld een solide uitgangspunt heeft voor een bedrijf dat waarschijnlijk een aanzienlijke groei zal doormaken, zal de potentiële investeerder dit bepalen en vervolgens besluiten om eigen vermogen in het bedrijf te verkrijgen als een manier van investeren die winst oplevert. De belegger kan berekende beslissingen nemen met betrekking tot de levensvatbaarheid van een bedrijf voor aandelenparticipatie via verschillende methoden.
Een van de methoden voor het maken van beslissingen met betrekking tot de levensvatbaarheid van een bedrijf door potentiële financiers omvat de berekening van het netto-inkomen van het bedrijf. Het netto-inkomen is het werkelijke inkomen dat toekomt aan de onderneming nadat aftrekposten voor belastingen en andere kosten zijn gedaan. Een dergelijke analyse zal de kredietgever helpen te achterhalen of het bedrijf al goed presteert en zal ook projecties van het waarschijnlijke gedrag van het bedrijf in de toekomst mogelijk maken.
Een van de methoden waarmee een financier een aandelenparticipatie in een organisatie kan beginnen, is via de gevestigde methode om aandelen in het bedrijf te kopen, wat kan worden bereikt via opties. Het voordeel van dit soort bedrijfsfinanciering is dat wanneer de financier zo persoonlijk verbonden is met het bedrijf, hij of zij wil dat het bedrijf slaagt, wat mogelijk verdere injectie van middelen vereist. Een dergelijke wens voor het succes van het bedrijf is intrinsiek verbonden met de mate van betrokkenheid van de financier ten opzichte van het bedrijf in termen van het percentage gekochte aandelen. Dit in tegenstelling tot een externe financier die het niet kan schelen of het bedrijf slaagt of faalt, voor zover de lening volgens de gestelde voorwaarden wordt terugbetaald.