Wat is push-down accounting?
Push-down accounting is een speciaal type accounting dat uitsluitend wordt gebruikt op de acquisitiemarkt wanneer het ene bedrijf een ander koopt. Normaal gesproken zou het geld dat wordt gebruikt om het tweede bedrijf te kopen als verlies worden aangemerkt in de boeken van het eerste bedrijf, maar push-down accounting betekent dat de kosten in plaats daarvan worden gemarkeerd in de boeken van het tweede bedrijf. Deze vorm van boekhouding is legaal onder algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en kan zowel goed als slecht zijn, afhankelijk van de voorwaarden van de overname.
Wanneer een overname wordt gedaan, is er meestal een soort schuld gecreëerd door de overnemende onderneming. Met push-down accounting wordt de schuld geregistreerd voor het overgenomen bedrijf in plaats van het kopende bedrijf. Wat betreft de geconsolideerde jaarrekening waarin beide bedrijven gezamenlijk worden vergeleken, maakt het niet uit waar de schuld naartoe gaat, omdat deze ongeacht de boekhoudmethode zal verschijnen. Dit maakt een verschil wanneer het tijd is voor belastingen en maakt het gemakkelijker om erachter te komen of het tweede bedrijf winst maakt of geld verliest. Juridisch gezien behoort de schuld nog steeds toe aan het eerste bedrijf, omdat dat bedrijf beide bezit en het is het bedrijf waar de schuld vandaan komt.
US GAAP vereist het gebruik van push-down accounting onder bepaalde parameters. Als het tweede bedrijf de volledige schuld van het eerste bedrijf moet overnemen, als de opbrengst van de schuld of het eigen vermogen wordt gebruikt om de schuld van het eerste bedrijf af te schaffen, of als het tweede bedrijf zijn activa als onderpand voor het eerste bedrijf gebruikt, druk dan op boekhouding moet worden gebruikt. Hoewel deze parameters zijn ingesteld voor wanneer push-down accounting moet worden gebruikt, kan een overnemende onderneming deze boekhoudmethode nog steeds wettelijk gebruiken als niet aan de parameters wordt voldaan.
Indien niet vereist, zijn er twee belangrijke redenen waarom deze boekhoudmethode zou worden gebruikt. Een daarvan is omdat deze boekhoudmethode de schuld zal afschrijven of verminderen wanneer het belastingtijd is. Ten tweede omdat het laat zien of het bedrijf in staat is om meer geld te verdienen dan wat het eerste bedrijf heeft uitgegeven om het te verwerven. Als het niet mogelijk is om boven de schuld uit te stijgen, zal het eerste bedrijf over het algemeen overwegen het bedrijf te verlaten of te verkopen. Het gebruik van push-down accounting heeft een belangrijk nadeel: afhankelijk van de manier waarop het tweede bedrijf werd overgenomen en de rechtsgebieden die betrokken zijn bij de overname van het bedrijf, kan het eerste bedrijf meer geld verliezen tijdens de inkomstenrapportage.