Hva er nåværende kapitalforvaltning?
Daglig kapitalforvaltning er håndtering av omløpsmidlene til et selskap. Eventuelle eiendeler som et selskap eller virksomhet har som tilsvarer kontanter eller som kan avvikles til kontanter i løpet av et år, regnes som en omløpsmiddel. Vanligvis er omløpsmidler varebeholdningen et selskap har, samt kundefordringer og eventuelle kortsiktige investeringer det har på plass.
Hovedprinsippet i dagens kapitalforvaltning er å holde riktig flyt av inntekter og forpliktelser i balanse. Forvaltning av omløpsmidler tar også hensyn til langsiktige investeringer i et selskap, men kortsiktige eiendeler, et annet navn på omløpsmidler, er viktig for å bestemme likviditeten til et selskap. Målet på likviditet er virkelig målet for hvor godt og hvor raskt et selskap kan betale ned gjeldene.
Beregning av dagens rasjon er nøkkelen til å finne ut den riktige balansen for nåværende kapitalforvaltning. Nåværende forhold er selskapets omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld. Kortsiktig gjeld er definert som hva en virksomhet trenger å betale seg i en bestemt tidsperiode, enten et regnskapsår eller en tidsperiode som er spesiell for en virksomhet, avhengig av hva som er lengre.
Hvis et selskap hadde omløpsmidler på USD 100 000 dollar (USD), men forpliktelsene det hadde var $ 60 000 dollar, ville dette lik en verdi på omtrent $ 1,67 USD, noe som betyr at selskapet har $ 1,67 USD til å betale seg for hver dollar de skylder. Dette anses vanligvis som et anstendig strømforhold, selv om det som definerer et godt forhold vil variere fra bransje til bransje. Generelt sett anses et forhold på $ 2 USD i omløpsmidler til hver USD 1 USD i ansvar.
En finansiell planlegger, eller enhver person som er ansvarlig for nåværende kapitalforvaltning, jobber for å opprettholde en balanse av nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalandelen. Et balansert forhold betyr at ikke bare selskapet er i god form på kort sikt, men det betyr også at selskapet er mer tiltalende for kreditorer og investorer fordi nåværende forholdsverdi anses som en god måte å bestemme et selskaps finanspolitiske kompetanse på. Hvis verdien er for lav, betyr det at selskapet ikke er en god kredittrisiko, da det ikke kan betale ned gjelden lett. En for høy verdi av nåværende forhold kan bety at virksomheten ikke er flink til å forvalte og investere omløpsmidlene.