Jakie są różne rodzaje produktów finansowych?
Produkty finansowe dzielą się na trzy główne kategorie w zależności od ich nieodłącznej funkcji z perspektywy inwestora. W wyniku inwestycji w jeden z dostępnych rodzajów produktów finansowych inwestor staje się właścicielem, wierzycielem lub nabywa prawo do zakupu lub sprzedaży produktu. Niektóre z bardziej popularnych produktów finansowych obejmują akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, warranty i opcje.
Akcje, które zwykle są uważane za akcje, stanowią własność firmy. Zazwyczaj są oferowane na publicznych rynkach handlowych w zamian za pewną wartość pieniężną. Inwestorzy płacą określoną cenę za określoną liczbę akcji w nadziei, że z czasem wartość ta wzrośnie. Firma sprzedająca akcje otrzymuje środki potrzebne do utrzymania działalności. Akcje mogą również generować dochód z dywidendy, który stanowi część zysków spółki emitującej, które są zwracane jej akcjonariuszom.
Obligacje są produktami finansowymi, które stanowią dług, który spółka emitująca jest winna swoim inwestorom. W przeciwieństwie do akcji inwestor nie ma roszczenia własności. Ten rodzaj inwestycji ma zazwyczaj niższą rentowność lub zwrot niż akcje, ale wiąże się również z mniejszym ryzykiem. Inwestorzy wymieniają środki pieniężne spłacane przez spółkę w określonym terminie wraz z odsetkami.
Jeśli inwestor chce zlikwidować swoje obligacje przed terminem ich wykupu, może je odsprzedać. Wartość obligacji najprawdopodobniej nie osiągnie wartości nominalnej, która reprezentuje kwotę, która ma zostać spłacona w terminie zapadalności. Inwestor otrzyma wartość rynkową obligacji, która może być mniejsza lub większa niż pierwotnie zapłacona za nią. Firmy prywatne i rząd sprzedają obligacje ogółowi społeczeństwa.
Fundusze inwestycyjne to produkty finansowe, które mogą składać się z funduszy rynku pieniężnego, funduszy akcji lub obligacji. Zazwyczaj nie inwestują w jedną konkretną firmę lub źródło. Fundusze te wykorzystują połączone zasoby gotówki do zakupu różnych akcji, obligacji lub inwestycji o bardzo niskim ryzyku w celu dywersyfikacji i zmniejszenia ryzyka. W zależności od celów finansowych inwestora fundusze inwestycyjne mogą wahać się od międzynarodowych akcji wysokiego ryzyka po stabilne obligacje o niskiej stopie zwrotu zbliżonej do rachunku oszczędnościowego.
Warranty i opcje obejmują zarówno opcję zakupu, jak i opcję sprzedaży produktu finansowego. Inwestor nie nabywa prawa własności ani statusu wierzyciela. Opcje to przywilej kupowania lub sprzedawania akcji po określonej cenie, podczas gdy warranty to przywilej kupowania lub sprzedawania obligacji. Założeniem tego rodzaju inwestycji jest hedging, który jest nadzieją, że wartość rynkowa akcji lub obligacji zmieni się zgodnie z przewidywaniami inwestora.