Co to jest saldo debetowe?

Saldo debetowe jest kwotą należną inwestorowi od brokera. Często saldo jest powiązane z bieżącą kwotą, którą inwestor jest winien, która jest księgowana na rachunku depozytowym. Dług powstaje w wyniku zakupu akcji, obligacji i innych papierów wartościowych na zasadzie marży. Dopóki saldo debetowe istnieje na rachunku depozytowym, inwestorowi naliczane są odsetki od salda należności.

Gdy inwestor decyduje się na zakup papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym, broker ustanawia tak zwany rachunek depozytowy w imieniu inwestora. Zasadniczo rachunek depozytowy to linia kredytowa, która jest udzielana inwestorowi za pośrednictwem brokera. Tę linię kredytową można wykorzystać do zakupu akcji i innych papierów wartościowych bez konieczności korzystania z aktywów finansowych inwestora w celu dokonania zakupu. Gdy papiery wartościowe są kupowane z depozytem zabezpieczającym, kwota zakupów jest obciążana na rachunku depozytowym, tworząc saldo debetowe.

Spłata salda debetowego zależy od warunków określonych przez dom maklerski. Mimo że dom maklerski musi przestrzegać wszelkich obowiązujących przepisów rządowych, często pozostaje jeszcze miejsce na zdefiniowanie przez dom maklerski warunków wykraczających poza te przepisy. Inwestor o wysokim ratingu kredytowym może otrzymać znaczną linię kredytową i mieć liberalne warunki spłaty związane z saldem debetowym. Inwestorom o mniejszej wartości aktywów można przyznać mniejszą marżę i mieć bardziej restrykcyjne warunki spłaty, dopóki biuro maklerskie nie stwierdzi, że inwestor jest dobrym ryzykiem kredytowym.

We wszystkich przypadkach saldo debetowe podlega opłacie finansowej i odsetkowej. Jednak odsetki są zwykle co najmniej konkurencyjne w stosunku do stóp, które inwestor mógłby uzyskać, pożyczając pieniądze bezpośrednio od banku lub innej instytucji finansowej. Ponadto możliwość zakupu z depozytem zabezpieczającym można ustalić z góry i nie trzeba jej używać, chyba że inwestor zdecyduje się to zrobić. Odsetki od salda debetowego nie zaczynają narastać, dopóki nie zostanie dokonany faktyczny zakup z marżą.

Wielu inwestorów jest w stanie osiągnąć znaczny zwrot z dobrej inwestycji zakupionej z marżą i spłacić zarówno saldo debetowe, jak i zastosowane odsetki w krótkim czasie. Należy jednak pamiętać, że saldo debetowe to dług, który inwestor jest winien bez względu na to, jak działa nabyte zabezpieczenie. Z tego powodu inwestor powinien zawsze dokładnie zbadać wszystkie akcje lub papiery wartościowe przed wyborem zakupu z depozytem zabezpieczającym i utworzenia salda debetowego.