Co to jest handel płaski?

Płaski handel to inwestycja, która nie przynosi zysków ani strat. Jest to światowy odpowiednik bardziej powszechnego wyrażenia „osiąganie progu rentowności”. Chociaż profesjonaliści finansowi mają wiele definicji tego terminu, zazwyczaj oznaczają to samo.

Powszechną definicją płaskiego rodzaju transakcji jest sytuacja, gdy inwestor sprzedaje inwestycję za tę samą kwotę, za którą ją kupił, aby transakcja była całkowicie wyrównana. Wiele z tych płaskich transakcji znajduje się na tak zwanej długiej pozycji, gdzie inwestor kupuje akcje w nadziei na długoterminowy zysk. Jeśli inwestor zacznie się niecierpliwić, zanim inwestycja giełdowa przyniesie zysk, może sprzedać w płaskiej wymianie.

Innym rzadziej używanym terminem „handel na płasko” są transakcje na obligacjach. Kiedy obligacja handluje się płasko, jest sprzedawana bez naliczonych odsetek, tak że ani zysk, ani strata nie dotyczą posiadacza kapitału obligacji. Płaski obrót obligacjami może być odpowiedni do scenariusza niewypłacalności obligacji lub innej sytuacji.

Wielu ekspertów w dziedzinie finansów powiedziałoby, że inwestowanie w akcje o płaskim obrocie nie jest dobrą inwestycją. Oczekuje się, że większość produktów finansowych przyniesie pewne korzyści. W handlu płaskim nie ma pozytywnego wzrostu, który odpowiadałby pracy wykonanej przy kupnie i sprzedaży akcji lub kapitału własnego.

Prowizje mogą również wpływać na płaski rodzaj handlu. Jeśli inwestycja jest sprzedawana płasko bez uwzględnienia prowizji, inwestor nadal będzie winien te prowizje swojemu biurowi maklerskiemu lub podmiotowi zarządzającemu pieniędzmi. Wielu inwestorów i traderów stara się unikać scenariusza płaskiego handlu, ale czasami, gdy potrzebują zainwestowanego kapitału, płaski handel może być najlepszym rozwiązaniem. Jednym z powodów, dla których ktoś może sprzedać za mieszkanie, jest to, że potrzebuje on kapitału na lepszą inwestycję. Dzieje się tak na przykład często, gdy zwykły inwestor lub inwestor chce kupić nieruchomość.

Specjaliści ds. Finansów zauważają, że transakcje na płaskich powierzchniach są bardziej powszechne w przypadku różnego rodzaju pozycji długich lub inwestycji długoterminowych. Inwestycje krótkoterminowe, takie jak krótka sprzedaż, opcje sprzedaży lub kupna, lub inne rodzaje inwestowania nadal mogą czasami prowadzić do transakcji płaskich, ale niektóre z nich raczej nie przyniosą progu rentowności, ponieważ opierają się na natychmiastowych wynikach. Inwestorzy mogą przestudiować własne strategie, aby przekonać się, czy płaska transakcja handlowa miałaby dla nich sens.