Co to jest miejski fundusz inwestycyjny?

Trust inwestycyjny komunalny (MIT) to rodzaj trustu, który inwestuje wyłącznie w różnego rodzaju komunalne papiery wartościowe. Tego rodzaju zaufanie umożliwia inwestorom wykorzystanie szerokiej gamy obligacji komunalnych do uzyskiwania zwrotów przy jednoczesnym korzystaniu z ulg podatkowych, które mogą być związane z tymi emisjami obligacji. W wielu przypadkach komunalny fundusz inwestycyjny oferuje możliwość otrzymywania miesięcznych wypłat tych zysków, w przeciwieństwie do płatności kwartalnych lub półrocznych, które są wspólne z innymi rodzajami funduszy inwestycyjnych.

Chociaż istnieją wyjątki, typowe wzajemne zaufanie inwestycyjne wymaga minimalnej inwestycji, aby umożliwić uczestnictwo inwestorom. Ta minimalna inwestycja jest następnie wykorzystywana do zakupu udziałów w różnych emisjach obligacji, które kwalifikują się na warunkach trustu. Ponieważ obligacje te są spłacane w całości lub są naliczane odsetki w drodze do terminu wymagalności, inwestor otrzymuje zwroty w postaci miesięcznych płatności. Niektóre trusty tego typu umożliwiają inwestorom opcję ponownego inwestowania kwoty tych miesięcznych płatności w trust, umożliwiając powolne budowanie większego strumienia stałych dochodów.

Należy zauważyć, że chociaż komunalne zaufanie inwestycyjne może wymagać minimalnej inwestycji od każdego, kto chce wziąć udział, kwota ta jest często niższa niż w przypadku innych rodzajów trustów lub różnych instrumentów inwestycyjnych. W rzeczywistości istnieją MIT, które wymagają inwestycji nie większej niż minimalna kwota wymagana przez niektóre banki do otwarcia certyfikatu depozytowego. Ta stosunkowo niska kwota minimalna w połączeniu z niskim ryzykiem związanym z obligacjami komunalnymi w ogólności oraz miesięcznymi wypłatami sprawiają, że tego rodzaju zaufanie jest warte rozważenia.

Chociaż miejski fundusz inwestycyjny zapewnia szereg korzyści, istnieje również kilka ograniczeń, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Ponieważ zaufanie generuje zwroty na podstawie działalności związanej z obligacjami, zwroty te prawdopodobnie nie będą tak wysokie jak w przypadku innych papierów wartościowych, które oferują potencjalnie bardziej lukratywne zwroty. Dla inwestorów, którzy chcą wygenerować ogromne pieniądze w krótkim czasie, ta konkretna strategia raczej nie będzie odpowiednia. W przeciwieństwie do tego inwestor, który szuka inwestycji, która może być utrzymywana w perspektywie długoterminowej i generuje stałe zwroty przy minimalnym ryzyku, prawdopodobnie stwierdzi, że komunalne zaufanie inwestycyjne jest realną opcją i oferuje szansę na stopniowe budowanie strumień dochodów, który w razie potrzeby można łatwo podzielić na inne inwestycje.