Co to jest strategia oparta na zdarzeniach?

Strategia oparta na zdarzeniach jest stosowana przez menedżerów korporacji lub innych doświadczonych inwestorów. Tego rodzaju strategie inwestycyjne wyróżniają się innymi, ponieważ są one wywoływane przez zdarzenie, które wskazuje inwestorowi, że warto zainwestować w papiery wartościowe takiej spółki. Powód, dla którego firma może być warta inwestycji w tym konkretnym czasie, jest zazwyczaj spowodowany fakt, że wydarzenie przewidziane przez inwestora będzie siłą, która określa ciąg zdarzeń, w tym zmianę wartości papierów wartościowych takich spółek. Spadek wartości papierów wartościowych będzie stanowić różnicę między wartością takiego zabezpieczenia teraz a oczekiwanym wzrostem zabezpieczenia po skorygowaniu zdarzenia, które spowodowało spadek.

Przykładem zdarzenia, które może doprowadzić do zastosowania strategii opartej na zdarzeniach, jest przygotowanie firmy do ogłoszenia upadłości. Będzie to stanowić swoisty marker dla inwestorów, którzy mogą postrzegać to jako doskonałą okazję do inwestowania w papiery wartościowe takiej spółki w momencie, gdy jej wartość spadnie do niskiego poziomu. Później, kiedy firma się odwróci, wartość papierów wartościowych wzrośnie, a inwestorzy wykażą zysk. Jako taka, strategia zorientowana na wydarzenia była poprzedzona wskazówką o nadchodzącej upadłości, która była wydarzeniem.

Innym przykładem przypadku, w którym można zastosować strategię opartą na zdarzeniu, jest podczas likwidacji spółki. Inwestor może wykorzystać te same wskaźniki, aby przewidzieć możliwość osiągnięcia zysku z dowolnej inwestycji w taką spółkę. Badając otoczenie rynkowe, w którym działa ta konkretna firma, w odniesieniu do innych ustalonych czynników mikro i makroekonomicznych, zwykle można z dużym prawdopodobieństwem zgadywać, jakie są przyszłe zachowania każdej inwestycji w takie firmy. Innymi przykładami przypadków, w których można zastosować strategię opartą na zdarzeniach, jest zbliżające się połączenie spółek lub oferta przejęcia jednej spółki przez drugą, czy to wrogą, czy nie. Rodzaj inwestycji, którą inwestor wybiera podczas strategii opartej na zdarzeniu, opiera się również na prognozach dotyczących przyszłego zachowania takiej inwestycji i intencji inwestora, co oznacza, że ​​inwestycja może być krótkoterminowa lub długoterminowa.