Co to jest firma inwestycyjna?

Firma inwestycyjna to działalność gospodarcza, w której przechowywane są papiery wartościowe emitowane przez inne spółki w celu uzyskiwania zwrotów z inwestycji. Spółki te z kolei emitują papiery wartościowe na rzecz własnych akcjonariuszy, którzy zarabiają dywidendy, ponieważ inwestycje spółki generują zwrot. Pieniądze na zakup akcji wyemitowanych przez inne korporacje uzyskuje się poprzez sprzedaż papierów wartościowych wyemitowanych przez spółkę inwestycyjną ich akcjonariuszom, a także wszelkie zyski generowane przez portfel samej spółki.

Podstawowym procesem dla firmy inwestycyjnej jest połączenie funduszy otrzymanych ze sprzedaży własnych akcji i wykorzystanie tych funduszy do zabezpieczenia innych papierów wartościowych, które według prognoz mają przynieść znaczący zwrot w pożądanym czasie. Firma może skoncentrować się na konkretnych rodzajach inwestycji związanych z daną branżą lub przyjąć podejście polegające na dywersyfikacji inwestycji w celu odizolowania się od pogorszenia koniunktury w jednym konkretnym obszarze rynku. Podobnie jak w przypadku inwestorów indywidualnych, strategia zastosowana przez spółkę inwestycyjną będzie w dużym stopniu zależeć od celów finansowych korporacji i wielkości ryzyka, jakie jest skłonny podjąć w celu zabezpieczenia odpowiednich papierów wartościowych.

Ponieważ akcje i inne papiery wartościowe zakupione przez spółkę inwestycyjną generują zwrot, zwrot ten zapewnia środki potrzebne do wypłaty dywidend akcjonariuszom korporacji. Tak długo, jak aktywa posiadane przez spółkę inwestycyjną osiągają dobre wyniki, akcjonariusze mogą oczekiwać stałego przepływu dywidend, w oparciu o przepisy dotyczące emisji akcji. W celu utrzymania, a nawet zwiększenia kwoty dywidend dostępnych dla akcjonariuszy, typowa firma inwestycyjna będzie bardzo uważnie monitorować wyniki swoich inwestycji, dokonując zakupów i sprzedaży, kiedy i w razie potrzeby w celu zoptymalizowania osiągniętego zwrotu.

Istnieje obecnie kilka różnych modeli firm inwestycyjnych. Jeden typ jest znany jako firma otwarta. Ten typ zazwyczaj wykorzystuje fundusze wspólnego inwestowania jako podstawową strategię inwestycyjną. Firma zamknięta skoncentrowałaby się na zabezpieczeniu funduszy zamkniętych w celu generowania zysków. W niektórych sytuacjach firma może stosować zróżnicowane podejście, które obejmuje połączenie możliwości funduszy zamkniętych i funduszy wspólnego inwestowania. Chociaż koncepcja firmy inwestycyjnej jest stosowana na całym świecie, lokalne przepisy często określają sposób organizacji firmy i ewentualnie określają, jakie rodzaje działalności inwestycyjnej może wykorzystać firma.