Co to jest CAPEX?
Skrót od nakładów inwestycyjnych, CAPEX odnosi się do wszelkich nakładów inwestycyjnych, które są wykorzystywane do nabycia aktywów fizycznych. Aktywa nabyte w wyniku tych nakładów inwestycyjnych mogą mieć formę nieruchomości, takich jak grunty lub budynki, a także wyposażenie biura lub założenia hali produkcyjnej. Oprócz tego, że związane są z nabywaniem nowych aktywów, CAPEX może być również związany z decyzją o modernizacji aktywów fizycznych poprzez wprowadzenie ulepszeń lub w inny sposób odnowienie nieruchomości lub sprzętu.
Zrozumienie kwoty nakładów inwestycyjnych związanych z nabywaniem tego rodzaju aktywów lub odnawianiem już istniejących może być bardzo pomocne, gdy zadanie będzie wymagało pożyczenia środków. Kredytodawcy często patrzą na faktyczną kwotę poniesionych nakładów inwestycyjnych, a także na to, czy pożyczkobiorca chce pożyczyć na zakup nowego sprzętu lub na modernizację istniejących aktywów. W zależności od strategii pożyczkodawca może stwierdzić, że pożyczenie pieniędzy na modernizację przestarzałego sprzętu lub próba ulepszenia nieruchomości, która w rezultacie nie zyska na wartości, może stanowić poważne ryzyko. Ponieważ ten zestaw okoliczności może bezpośrednio wpłynąć na zdolność pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki, pożyczkodawca może odrzucić wniosek.
Jednocześnie pożyczkodawca może postrzegać CAPEX jako doskonały powód do pożyczania pieniędzy i znalezienia strategii pożyczkobiorcy, która zawiera potencjał poprawy zarówno reputacji, jak i zasobów finansowych firmy, po zakończeniu przejęć lub aktualizacji. W takim przypadku pożyczkodawcy często są skłonni do udzielenia pożyczek na bardzo korzystnych warunkach.
Przy obliczaniu nakładów inwestycyjnych związanych z jakimkolwiek nabyciem nieruchomości lub wymianą sprzętu dobrze jest upewnić się, że transakcja będzie w stanie zwrócić się w rozsądnym terminie. Zasadniczo przewiduje się, że inwestycja zwiększy produktywność w sposób umożliwiający szybsze lub mniej kosztowne wyprodukowanie tej samej ilości towarów. W obu scenariuszach będzie to oznaczało wzrost zysku brutto firmy po pełnym rozliczeniu CAPEX.