Jakie są odsetki brutto?
Odsetki brutto to pieniądze wypłacane co roku na inwestycję, obliczane przed odjęciem podatków lub innych potrąceń. Na przykład, jeśli inwestycja wypłaca 10% odsetek rocznie, wówczas wartością tego procentu, w oparciu o kapitał pierwotny, są odsetki brutto. Jest to sprzeczne z odsetkami netto, które są wartością wypłacaną z inwestycji po dokonaniu wszelkich niezbędnych odliczeń, takich jak podatki. Tego terminu nie należy mylić z roczną ekwiwalentną stopą brutto (AER), która jest wartością, która reprezentuje roczną stopę inwestycji, która faktycznie wypłaca na innej podstawie, takiej jak płatności kwartalne.
Odsetki brutto od inwestycji są jednym z najprostszych rodzajów płatności, które można ustalić. Oblicza się to po prostu wykorzystując kapitał założycielski inwestycji i stosując stopę brutto do tej wartości. Na przykład, jeśli ktoś zainwestuje 100 USD w USD w obligację, która opłaca się w wysokości 8% rocznie, czyli stopę procentową, to odsetki brutto będą naliczane w wysokości 8 USD rocznie. Wszelkie inne potrącenia, które mogą mieć zastosowanie do tego zwrotu, takie jak podatki lub opłaty za usługi, nie mają wpływu na wartość brutto.
W przeciwieństwie do odsetek brutto od inwestycji, odsetki netto odnoszą się do płatności, które są uzyskiwane z uwzględnieniem odpowiednich odliczeń. Istnieje wiele różnych powodów, dla których kwoty netto mogą różnić się od wartości brutto, zwykle z powodu podatków lub płatności na rzecz agentów. W poprzednim przykładzie 8% stawki na inwestycję może obowiązywać 25% stawka podatku od tego zwrotu. Oznaczałoby to, że chociaż 8 USD zarabia się jako odsetki brutto, to po opodatkowaniu będzie to tylko 6 USD w zyskach netto.
Chociaż z nazwy są podobne, odsetek brutto od inwestycji nie należy mylić z roczną ekwiwalentną stopą brutto. Jest to stawka ustalona dla inwestycji, która wypłaca się na podstawie innej niż roczna, takiej jak kwartalny zwrot, po skorygowaniu o roczną płatność. Zasadniczo jest to stawka wirtualna, która tak naprawdę nie jest płacona za inwestycję, ale umożliwia łatwiejsze porównywanie różnych możliwości.
AER brutto jest wyższy niż zwrot brutto z inwestycji, ponieważ odsetki są naliczane więcej niż raz w roku. Na przykład inwestycja z kwartalnymi zwrotami jest wypłacana cztery razy w ciągu roku. Druga płatność nalicza dodatkowe odsetki na podstawie kapitału plus pierwsza płatność odsetkowa. Dzieje się tak w przypadku trzeciego i czwartego zwrotu za rok, dzięki czemu odsetki są powiększane.