Jaki jest zwrot ze średnich aktywów?

Zwrot ze średnich aktywów (ROAA) to obliczenie stosowane do ustalenia poziomu rentowności, jaki uzyskuje się z różnych średnich aktywów należących do organizacji lub osoby fizycznej. Celem tego rodzaju oceny jest umożliwienie właścicielowi oceny korzyści związanych z utrzymywaniem tych aktywów i zdecydowanie, czy zwroty są wystarczające, aby zasłużyć na utrzymanie tego okresu. W przypadku gdy zwrot ze średnich aktywów nie zostanie uznany za wystarczający, istnieje duża szansa, że ​​właściciel zdecyduje się sprzedać niektóre z tych aktywów i zastąpić je innymi gospodarstwami, które z większym prawdopodobieństwem zwiększą ogólny zwrot z całkowitych aktywów w portfolio.

Obliczanie zwrotu ze średnich aktywów jest nieco podobne do obliczania zwrotu z aktywów (ROA). Różnica polega na tym, że zakres obliczeń jest szerszy, ponieważ proces obejmie uwzględnienie wszystkich rodzajów średnich aktywów posiadanych przez inwestora lub właściciela. Oznacza to, że tak różnorodne aktywa, jak sprzęt, nieruchomości, akcje, obligacje, a nawet alternatywne inwestycje, takie jak biżuteria czy sztuka, zostaną uwzględnione w obliczeniach.

Podstawa do obliczenia zwrotu ze średnich aktywów koncentruje się na pierwotnym koszcie skumulowanych aktywów w porównaniu z ich bieżącą wartością całkowitą. Zazwyczaj jest to wyrażone w procentach i będzie bezpośrednio związane z określonym okresem czasu, takim jak rok kalendarzowy, a nawet kwartalnie. Dokonując okresowych ocen tego rodzaju, właściciel może ustalić, czy nastąpił wzrost stopy zwrotu dla tych aktywów, czy wydaje się, że ogólna wartość utrzymuje się, czy też nastąpił jakiś spadek. Na podstawie wyniku obliczeń właściciel może zdecydować, jakie działania należy podjąć, aby chronić jego stabilność finansową.

Zwrot ze średnich aktywów jest często pomocny z punktu widzenia możliwości wykrycia poza zdarzeniami, które wpływają na wartość poszczególnych aktywów w badanym okresie i reagowania tylko na te konkretne zdarzenia. Może to dać czas na przezwyciężenie wszelkich niepożądanych zdarzeń w miarę upływu okresu, być może do tego stopnia, że ​​problemy zostaną rozwiązane, a zwrot ze średnich aktywów pokazuje niewiele lub nie zmienia się w porównaniu z poprzednimi okresami. Z tej perspektywy ROAA może zapewnić możliwość rozważenia inwestycji w perspektywie długoterminowej, zamiast koncentrować się na zdarzeniach, które pojawiają się w krótkim okresie i reagować na nie w sposób, który z czasem może faktycznie być szkodliwy.