Co to jest zwrot z kapitału?

Zwrot z kapitału własnego to zysk netto firmy podzielony przez kapitał własny. Jest to jeden z kluczowych mierników rentowności dla firmy i jest dobrym sposobem na porównanie różnych firm, jeśli chodzi o kwestie rentowności. Oprócz podstawowej formuły istnieje kilka innych, które mogą być również wykorzystywane od czasu do czasu, aby znaleźć zwrot z kapitału własnego.

Innym powszechnym zwrotem z wyceny kapitału własnego jest odjęcie dochodu netto i odjęcie go od kapitału wspólnego po podzieleniu przez preferowane dywidendy. Jest to często określane jako zwrot ze wspólnego kapitału. Ta formuła może zapewnić nieco inny obraz niż bardziej uproszczona formuła i może być preferowana przez niektórych inwestorów. W większości przypadków wspólne dywidendy są nadal uwzględniane w zwrocie z kapitału własnego.

Istnieje również inna formuła, która czasami jest używana do określania zwrotu z kapitału własnego. Formuła DuPont uwzględnia trzy główne obszary. Sprzedaż jest dzielona przez dochód netto, który jest mnożony przez sumę podzieloną przez sprzedaż, która jest pomnożona przez średnią wartość kapitału własnego podzieloną przez sumę aktywów. Chociaż ta formuła jest najbardziej złożona, bierze pod uwagę więcej i niektórzy mogą uważać, że oferuje pełniejszy obraz.

Określenie zwrotu z kapitału w określonym okresie czasu jest ważne, aby dostrzec najnowsze trendy, które inwestorzy mogą rozważyć przed podjęciem decyzji o tym, gdzie umieścić pieniądze. Biorąc kapitał własny od początku okresu i stosując formułę, a następnie biorąc kapitał własny na koniec okresu i stosując formułę da dobre porównanie. Zmiana rentowności powinna być łatwo zauważalna po jej zakończeniu.

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wiele różnych aspektów, jeśli chodzi o zwrot z kapitału własnego. Chociaż liczba ta może pomóc w określeniu ogólnej rentowności firmy, istnieją inne czynniki. Na przykład firmy o wysokim koszcie ogólnym mogą mieć niższy zwrot z kapitału, ale nadal mogą być bardzo rentowne. Firmy o niższych kosztach ogólnych mogą mieć wyższy zwrot z kapitału, ale nadal mogą nie być najlepszymi inwestycjami. Dlatego przy podejmowaniu decyzji o zakupie akcji należy wziąć pod uwagę wszystkie narzędzia.

Bez względu na zastosowaną formułę zwrotu z kapitału lub motywację do jej ustalenia inwestorzy powinni zawsze pamiętać, że nie ma pewności. Najlepszym rozwiązaniem dla większości nowych inwestorów jest skorzystanie z porady doradcy finansowego. Chociaż mogą być związane z tym większe wydatki, ogólne wyniki są znacznie lepsze.