Co to jest kapitał podwyższonego ryzyka?

Czasami nazywany kapitałem spekulacyjnym, kapitał podwyższonego ryzyka to pieniądze przeznaczone na inwestowanie w możliwości finansowe o wyższym stopniu ryzyka. Tego rodzaju fundusze mogą być wykorzystywane do inwestowania w kontrakty futures, które z czasem mogą przynieść wysoki zwrot. Kapitał podwyższonego ryzyka można również wykorzystać do inwestowania w nowe firmy, które wkrótce zostaną uruchomione, lub istniejące firmy, które przygotowują się do ekspansji. Kapitał może być również wykorzystywany do inwestowania w wszelkiego rodzaju transakcje dotyczące nieruchomości, w przypadku których istnieją spekulacje, że wartość nieruchomości szybko wzrośnie w krótkim czasie.

Jedną z cech kapitału podwyższonego ryzyka jest to, że pieniądze można stracić bez powodowania poważnych trudności finansowych dla inwestora. Na przykład, jeśli inwestor kupi nieruchomość, ponieważ istnieją spekulacje, że deweloperzy wkrótce będą chcieli ziemi pod nowe centrum handlowe, a ta przewidywana transakcja nigdy się nie ziści, inwestor może nie być w stanie sprzedać ziemi i odzyskać swojej nieruchomości Początkowy koszt. Jeśli inwestor nie liczył na odsprzedaż gruntów w celu zapewnienia kapitału na inne zobowiązania, może on ponieść stratę i nadal cieszyć się takim samym poziomem życia.

Ta sama ogólna koncepcja obowiązuje przy rozważaniu możliwości zostania inwestorem-aniołem w nowej firmie start-upowej. Zasadniczo anielscy inwestorzy wnoszą pewną kwotę kapitału podwyższonego ryzyka, aby pomóc w rozpoczęciu działalności i utrzymaniu działalności, dopóki nie zacznie przynosić zysków. Jeśli firma osiągnie ten punkt, inwestor zaczyna uzyskiwać zwrot z inwestycji. Jeżeli firma nie zbuduje realnej bazy klientów i ostatecznie spasuje, inwestor może otrzymać tylko część tej pierwotnej inwestycji, a może wcale. Ponieważ zainwestowane środki nie były potrzebne na inne zobowiązania, wpływ na ogólną stabilność finansową inwestora jest w najlepszym razie minimalny.

Podczas gdy inwestor może być w stanie pozwolić sobie na utratę kapitału podwyższonego ryzyka, gdy transakcja nie przynosi zysków, celem zawsze jest uzyskanie pewnego zwrotu z inwestycji. Z tego powodu inwestorzy uważnie przyjrzą się potencjalnemu zwrotowi związanemu z możliwością inwestycji. Ten potencjalny zwrot zostanie porównany ze stopniem ryzyka związanego z inwestycją. Jeśli inwestor uważa, że ​​prognozowany zwrot jest wart stopnia ryzyka i możliwe jest zarządzanie wszystkimi innymi zobowiązaniami nawet po dokonaniu inwestycji, istnieje duża szansa, że ​​dokona zakupu. Jeżeli prognozowana stopa zwrotu nie jest wystarczająca, aby uzasadnić stopień ryzyka, inwestor jest bardziej skłonny do odrzucenia transakcji i poszukiwania możliwości gdzie indziej.