Em finanças, o que é a utilização não autorizada?
Enquanto a maioria das pessoas pensa em utilização não autorizada como uma atividade que ocorre na estrada ou nos estacionamentos de estádios esportivos, o termo também pode se aplicar a um tipo específico de atividade que ocorre com os investimentos. No que se refere ao financiamento, a utilização não autoriza refere -se à prática de executar a compra ou venda de uma segurança em nome de um cliente e depois executar a mesma ação envolvendo as mesmas ações em nome de alguém. Embora a utilização não autorizada desse tipo esteja geralmente associada a corretores, o fato é que qualquer pessoa que atue como agente investidor para um cliente possa se envolver nesse tipo de atividade.
A utilização não autorizada não deve ser confundida com a prática ilegal de negociação privilegiada. Com a utilização não autorizada, o corretor ou os corretores estão seguindo a liderança de um cliente. Não há acesso ilegal a informações proprietárias envolvidas na utilização não autorizada. Por outro lado, o comércio de informações privilegiadas envolve a aquisição de informações que não são consideradas em domínio público e tentando se beneficiarA partir dessa informação, antes de se tornarem o conhecimento público. Em muitos países, o treinamento interno e uma estratégia semelhante conhecida como a corrida frontal são considerados ilegais e estão sujeitos a multas pesadas e, em muitos casos, acusações criminais.
Embora a utilização não autorizada não seja considerada ilegal, muitos corretores e outros profissionais financeiros consideram a prática antiética. Espera -se que os corretores façam investimentos com base nos resultados de sua própria pesquisa e avaliação das condições atuais do mercado, tornando qualquer tipo de transação de investimento com base em um pedido emitido por um cliente poderia ser considerado suspeito. Por esse motivo, muitos corretores optam por abster -se de replicar pedidos de clientes com suas próprias contas de investimento, a menos que o pedido fosse baseado em recomendações fornecidas ao cliente pelo corretor em primeiro lugar.
A regra geral geral em relação à utilização não autorizada é queA escolha de seguir o líder de um cliente e fazer um investimento sem pesquisar fatores pertinentes pode transportar um grau de risco que não é diferente de optar por fazer um investimento com base apenas no instinto. Em suma, a maioria dos corretores considerará mais prudente pesquisar a estratégia de investimento pessoalmente e chegar à sua própria opinião, em vez de simplesmente seguir o líder de um cliente.