¿Qué es una tasa impositiva de equilibrio?
La tasa impositiva de equilibrio tiene que ver con el nivel de impuesto que se incurriría como parte de un acuerdo financiero que no motivaría la participación ni la desanimaría. Una tasa impositiva de equilibrio tiende a dejar al inversor algo indiferente. Esto crea una situación en la que el inversor debe ser atraído a participar en la transacción por otros medios, en lugar de depender de exenciones de impuestos para sellar el acuerdo.
En cierto sentido, una tasa impositiva de equilibrio posee un grado limitado de interés para un inversor. Dado que la tasa impositiva asociada con el acuerdo propuesto no tenderá a ser una cifra que el inversor consideraría prohibitivo, la cuestión de incurrir en impuestos asociados con la oportunidad se reserva rápidamente. Esto le proporcionará al corredor o distribuidor la oportunidad de enfocar la atención del inversor en los otros aspectos de la transacción o serie de transacciones, señalando los otros méritos del acuerdo.
Una tasa impositiva de equilibrio también puede servir al propósito de un inversor que tiene poco o ningún interés en obtener algún tipo de ventaja fiscal de las inversiones. Sin una razón real para detenerse en la posibilidad de incurrir en un alto nivel de impuestos, independientemente del rendimiento de la inversión, es posible centrarse más en algunas inversiones que pueden contener un mayor grado de riesgo. La proyección limitada de las tasas impositivas aplicables junto con la oportunidad de obtener una mayor ganancia puede crear un interés lo suficiente para hacer que un inversor se arriesgue e iría con la inversión.
Todo tipo de inversores pueden aprovechar las oportunidades que implican una tasa impositiva de equilibrio. Las personas, las corporaciones y otras entidades pueden encontrar acuerdos que funcionen de manera que resulte en una tasa impositiva de equilibrio. Los corredores generalmente son conscientes de cualquier cantidad de inversiones que probablemente generen este tipo de situación fiscal, y pueden informar fácilmenteposibles inversores de cómo proceder.