¿Cuál es el valor de la fuerza?
"El valor de la vigencia" es un término que a menudo se usa en la industria de seguros, particularmente con los seguros de vida. Este término tiene que ver específicamente con la cantidad de valor actual o presente de las ganancias que los propietarios e inversores de la compañía de seguros de vida anticipan que se obtendrán de un grupo de pólizas de seguro de vida durante un período de tiempo. Proyectar esta cifra es clave para los proveedores de seguros, ya que ayuda a determinar si el proveedor seguirá siendo solvente a largo plazo y generará algún tipo de beneficio más allá de cumplir con los reclamos presentados por los clientes.
Dado que proporcionar un seguro de vida se considera un tipo de negocio vigente, los propietarios deben proyectar el flujo de ingresos, los costos operativos y, en última instancia, el beneficio neto que se obtiene del esfuerzo comercial. Este proceso implica considerar el valor presente de todas las pólizas actualmente escritas y proyectar qué tipo de ingresos se generarán a partir de esas pólizas hasta el punto de liquidar las reclamaciones de esos contratos de seguro. Al hacerlo, es más fácil determinar si se están redactando nuevas políticas a un ritmo que ayude a equilibrar los pagos, manteniendo a la empresa solvente. También ayuda a determinar si las inversiones mantenidas por la aseguradora están produciendo un rendimiento suficiente para ayudar a respaldar el modelo comercial general. Cuando esta es la causa, el valor de la fuerza se considera positivo y es muy probable que el proveedor permanezca en el negocio.
Calcular el valor de las pólizas vigentes requiere identificar el valor actual actual de las pólizas de vida vigentes, con un ojo puesto en la cantidad de primas que generan esas pólizas. Cuando se combina con los rendimientos de la inversión de esas primas, el flujo de ingresos resultante se puede comparar con los gastos y será posible determinar si se deben realizar cambios en las estrategias actuales para sostener la operación. Por lo general, los proveedores de seguros calcularán el valor de la vigencia de manera regular, asegurándose de que el volumen de nuevas pólizas escritas sea suficiente para compensar la cantidad de pólizas que se han liquidado desde el último cálculo.
La frecuencia de determinar el valor de la fuerza variará un poco. No es inusual que algunos proveedores de seguros proyecten este valor al final de cada período de facturación. Otros pueden optar por determinar esta cifra trimestralmente. La frecuencia a veces se determina en función de la tasa de rotación de las nuevas políticas a las políticas liquidadas que ocurren en promedio por mes contable.