Quels sont les différents types de modèles de financement d'entreprise?
Les modèles de finance d'entreprise sont des formules ou des processus suivis par une entreprise pour mesurer différentes parties financières. Les modèles courants incluent le dividende, le financement ou les actifs courants, entre autres. Un modèle offre à une entreprise un processus reproductible permettant de calculer des informations relatives aux budgets, à l'évaluation du projet et à la structure du capital. Les modèles de financement des entreprises fournissent également des mesures pour la planification de la sensibilité et des scénarios. L'utilisation de feuilles de calcul ou de programmes informatiques peut aider les entreprises à mener à bien ces activités rapidement.
Un tableur nécessite la saisie de données pour que les modèles financiers d'entreprise fournissent des données utilisables. Par exemple, une entreprise peut avoir besoin d'évaluer plusieurs projets. La saisie des données associées à chacun dans une feuille de calcul permet aux formules de feuille de calcul internes de calculer une sortie attendue. Le résultat fournit des données spécifiques que les gestionnaires utilisent pour évaluer chaque projet potentiel. Les programmes informatiques fonctionnent de la même manière, sauf qu'ils peuvent générer des sorties plus détaillées à des fins d'analyse.
Les modèles de financement des sociétés par dividendes permettent à une société de déterminer le montant des dividendes à payer à partir des bénéfices. Les dividendes sont souvent de petits paiements qu'une entreprise effectue aux actionnaires ordinaires. Ce modèle de financement comptabilise les dividendes dans le coût associé au financement par actions. Les entreprises doivent comprendre ce chiffre car il s'agit d'un coût qui n'apporte pas nécessairement de la valeur. Le modèle financier calcule souvent le total des dividendes versés, la manière de les payer et la fréquence des paiements aux actionnaires.
Les modèles de financement des entreprises de valorisation de projet fournissent des informations spécifiques pour la sélection de projets à valeur ajoutée. Ces modèles comparent souvent les coûts nécessaires au démarrage du projet avec les rendements financiers potentiels. Les deux comparés ensemble peuvent fournir à une entreprise la rentabilité de chaque projet. Les entreprises peuvent ensuite sélectionner le projet le plus rentable, en réalisant des gains plus importants et une richesse accrue pour l'entreprise. Chaque modèle nécessite généralement les mêmes informations pour les entrées du modèle.
Les modèles de financement des entreprises de la structure du capital sont secondaires et fonctionnent souvent de pair avec les modèles d'évaluation des projets. Ces modèles comparent le coût de chaque projet possible et créent une structure analytique pour le financement de chacun, principalement par le biais d'un financement par emprunt ou par actions. Par exemple, une entreprise qui a besoin de fonds externes fait souvent appel à des banques pour obtenir des prêts, des obligations émises à des investisseurs ou des actions vendues à des investisseurs qui financeront le projet. Le modèle de structure du capital permet à une entreprise de déterminer quelle combinaison est nécessaire pour maximiser les fonds externes utilisés pour les projets.