Quais são os diferentes tipos de modelos de finanças corporativas?

Modelos de finanças corporativas são fórmulas ou processos pelos quais uma empresa passa para medir várias partes financeiras. Modelos comuns incluem dividendos, financiamentos ou ativos circulantes, entre outros. Um modelo oferece à empresa um processo repetitivo pelo qual é possível calcular informações de orçamentos, avaliação de projetos e estrutura de capital. Os modelos de finanças corporativas também fornecem medidas para a sensibilidade e o planejamento de cenários. O uso de planilhas ou programas de computador pode ajudar as empresas a concluir essas atividades rapidamente.

Uma planilha requer entrada de dados para que os modelos de finanças corporativas forneçam dados utilizáveis. Por exemplo, uma empresa pode precisar avaliar vários projetos. A inserção de dados associados a cada um em uma planilha permite que as fórmulas internas da planilha calculem uma saída esperada. A saída fornece dados específicos que os gerentes usam para avaliar cada projeto em potencial. Os programas de computador funcionam de maneira semelhante, exceto que podem ter resultados mais detalhados para análise.

Os modelos de finanças corporativas de dividendos permitem que uma empresa determine o valor dos dividendos a serem pagos pelos lucros. Os dividendos geralmente são pequenos pagamentos que uma empresa faz aos acionistas ordinários. Esse modelo financeiro contabiliza dividendos como parte do custo associado ao financiamento de ações. As empresas precisam entender esse número, pois é um custo que não traz necessariamente valor. O modelo financeiro geralmente calcula o total de dividendos pagos, como pagá-los e a frequência dos pagamentos feitos aos acionistas.

Os modelos de financiamento corporativo para avaliação de projetos fornecem informações específicas para a seleção de projetos de valor agregado. Esses modelos geralmente comparam os custos necessários para iniciar o projeto com os possíveis retornos financeiros. Os dois comparados juntos podem fornecer à empresa a lucratividade de cada projeto. As empresas podem então selecionar o projeto mais rentável, obtendo ganhos mais altos e maior riqueza para os negócios. Cada modelo geralmente requer as mesmas informações para as entradas do modelo.

Os modelos de financiamento corporativo da estrutura de capital são secundários e geralmente trabalham em conjunto com os modelos de avaliação de projetos. Esses modelos comparam o custo de cada projeto possível e criam uma estrutura analítica para o financiamento de cada um, principalmente por meio de financiamento por dívida ou patrimônio. Por exemplo, uma empresa que precisa de fundos externos geralmente procura empréstimos, títulos emitidos para investidores ou ações vendidas a investidores que financiam o projeto. O modelo de estrutura de capital permite que uma empresa determine qual mix é necessário para maximizar os fundos externos utilizados nos projetos.