Qu'est-ce que le financement par actions?

Le financement par actions est un terme de financement à double usage. En finance personnelle, le financement par actions représente une police d’assurance payée par un fonds commun de placement. La valeur des actions des fonds communs de placement paie les primes de la police d’assurance, ce qui permet aux investisseurs individuels de bénéficier des polices d’assurance, ainsi que du potentiel de croissance d’un placement traditionnel dans un fonds commun de placement. En affaires, le financement en fonds propres représente le montant des financements externes utilisés par les entreprises en dehors des prêts bancaires et autres titres de créance classiques.

Le financement en actions lié à l'investissement personnel de polices d'assurance payées par des fonds communs de placement était un investissement commun vendu par la Equity Funding Corporation of America, aujourd'hui en faillite. Ces véhicules d’investissement ont été jugés très controversés lors de leur première publication sur le marché des finances personnelles. Au cours des années 1960 et 1970, il a été constaté que la Equity Funding Corporation of America avait commis une fraude comptable massive liée aux investissements en valeurs mobilières, y compris les investissements en capitaux propres. Suite à cette attention négative, ces investissements personnels sont devenus très impopulaires auprès des investisseurs et leur utilisation sur les marchés des valeurs mobilières a fortement diminué.

Le financement par actions des entreprises est souvent appelé financement par actions dans l'environnement des entreprises. Le financement par actions représente souvent le capital investi par des sociétés d’investissement privées, d’autres sociétés et des particuliers dans une entreprise. Le financement par actions est généralement utilisé pour financer d'importantes acquisitions d'actifs ou de nouvelles opportunités de croissance. Les entreprises recourent au financement par actions pour éviter le long processus lié à l’obtention de prêts traditionnels auprès de banques ou de prêteurs et aux remboursements en espèces fixes associés à la dette bancaire. Alors que les entreprises d'investissement privées ou d'autres sociétés peuvent investir des fonds directement dans les activités d'une entreprise, les investisseurs individuels achètent généralement des actions de la société lorsqu'ils effectuent des investissements en actions.

Les entreprises ont souvent recours à des accords ou contrats écrits formels pour sécuriser des fonds d'actions d'entreprises d'investissement privées et d'autres sociétés. Ces documents incluent le montant de l'investissement initial, le taux de rendement garanti offert par l'entreprise, la période de temps avant que l'entreprise doive rembourser l'investissement et diverses autres conditions contractuelles. Les entreprises qui permettent à des entreprises d’investissement ou à d’autres sociétés d’acquérir une participation importante dans leurs activités peuvent être subordonnées à une relation subsidiaire avec ces investisseurs. Une relation subsidiaire permet souvent à l’investisseur de passer en revue les documents internes clés et d’avoir son mot à dire dans les décisions de gestion particulières concernant la société.

Les investisseurs privés individuels investissent généralement dans des actions en achetant des actions d’une société par l’intermédiaire d’une maison de négoce en ligne ou d’un courtier en actions. Les actions sont généralement obtenues à un prix de marché libre via une bourse de valeurs nationale. Ces bourses permettent généralement d’acheter et de vendre de nombreuses actions d’actions liées à diverses entreprises du secteur des affaires. Ces transactions concernent des augmentations ou des diminutions du montant du financement en fonds propres mis à la disposition des entreprises pour développer ou développer leurs activités.