Co to jest finansowanie kapitałowe?
Finansowanie kapitałowe jest terminem finansowania o podwójnym celu. W finansach osobistych finansowanie kapitałowe stanowi polisę ubezpieczeniową opłacaną przez fundusz wspólnego inwestowania. Wartość udziałów w funduszu wspólnego inwestowania pokrywa składki z polisy ubezpieczeniowej, umożliwiając inwestorom indywidualnym korzystanie z polis ubezpieczeniowych, a także potencjał wzrostu tradycyjnych inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania. W biznesie fundusze kapitałowe reprezentują kwoty, które firmy finansujące wykorzystują poza tradycyjnymi kredytami bankowymi i innymi instrumentami dłużnymi.
Finansowanie kapitałowe związane z osobistą inwestycją polis ubezpieczeniowych opłacanych przez fundusze wspólnego inwestowania było wspólną inwestycją sprzedawaną przez bankrutującą obecnie spółkę Equity Funding Corporation of America. Te instrumenty inwestycyjne były postrzegane jako wysoce kontrowersyjne, kiedy po raz pierwszy zostały wydane na rynku finansów osobistych. W latach 60. i 70. XX wieku stwierdzono, że Equity Funding Corporation of America popełniła masowe oszustwa księgowe związane z inwestycjami w papiery wartościowe, w tym inwestycjami w fundusze private equity. Po tej negatywnej uwadze te inwestycje osobiste stały się bardzo niepopularne wśród inwestorów, a ich wykorzystanie na rynkach papierów wartościowych znacznie spadło.
Finansowanie kapitału własnego jest często nazywane finansowaniem kapitału własnego w środowisku biznesowym. Finansowanie kapitałowe często stanowi kapitał zainwestowany przez prywatne firmy inwestycyjne, inne firmy i osoby prywatne w działalność gospodarczą. Finansowanie kapitałowe jest zwykle wykorzystywane do pokrycia dużych zakupów aktywów lub nowych możliwości rozwoju firmy. Firmy korzystają z finansowania kapitałem własnym, aby uniknąć długiego procesu uzyskiwania tradycyjnych pożyczek bankowych lub pożyczkodawców oraz stałych spłat gotówkowych związanych z zadłużeniem bankowym. Podczas gdy prywatne firmy inwestycyjne lub inne firmy mogą inwestować fundusze bezpośrednio w działalność biznesową, inwestorzy indywidualni zwykle kupują akcje spółki podczas inwestycji kapitałowych.
Firmy często wykorzystują formalne pisemne umowy lub kontrakty przy zabezpieczaniu funduszy akcji od prywatnych firm inwestycyjnych i innych firm. Dokumenty te obejmują kwotę inwestycji początkowej, gwarantowaną stopę zwrotu oferowaną przez firmę, czas, po upływie którego firma musi spłacić inwestycję, oraz inne różne warunki umowne. Firmy, które pozwalają firmom inwestycyjnym lub innym firmom na zakup znacznego pakietu akcji w ich działalności, mogą podlegać relacjom zależnym z tymi inwestorami. Stosunki zależne często pozwalają inwestorowi na przegląd kluczowych dokumentów wewnętrznych i wypowiadanie się w konkretnych decyzjach zarządczych dotyczących spółki.
Indywidualni inwestorzy prywatni zwykle dokonują inwestycji kapitałowych, kupując akcje spółki za pośrednictwem internetowego domu handlowego lub maklera papierów wartościowych. Zapasy zwykle uzyskuje się po cenie rynkowej za pośrednictwem krajowej giełdy papierów wartościowych. Giełdy te zazwyczaj kupują i sprzedają liczne akcje związane z różnymi firmami w otoczeniu biznesowym. Transakcje te dotyczą zwiększenia lub zmniejszenia kwoty finansowania kapitałowego dostępnego dla firm na potrzeby rozwijania lub rozszerzania działalności biznesowej.