Wat gebeurt er met de economie tijdens een financiële crisis?
Een financiële crisis doet zich voor wanneer financiële markten plotselinge en ernstige verliezen lijden of wanneer beleggers het vertrouwen in de financiële sector of de economie als geheel verliezen. In de economie tijdens een financiële crisis hebben mensen vaak te maken met inflatie of deflatie. De kredietverlening wordt normaal gesproken restrictiever en dit draagt bij aan de stijgende werkloosheid. Een algemene verzwakking van de economie tijdens een financiële crisis kan zelfs leiden tot politieke instabiliteit.
Doorgaans bevinden banken zich in het centrum van een financiële crisis omdat consumenten en bedrijven in hoge mate afhankelijk zijn van banken voor krediet om kortetermijnkosten te dekken, terwijl spaarders vertrouwen op inkomsten uit bankdeposito's om inkomsten te genereren voor pensioenjaren. Een financiële crisis begint vaak wanneer een bank hoge aantallen wanbetalingen ondervindt als gevolg van de vertraging van de economie na een periode van snelle groei. Banken beperken nieuwe leningen om verdere verliezen te verminderen, wat betekent dat bedrijven geen leningen kunnen verkrijgen die nodig zijn om productontwikkeling en bedrijfsuitbreiding te financieren. Bedrijven stoppen met aannemen omdat uitbreidingsplannen moeten worden uitgesteld, bestaande banen moeten worden geschrapt om geld te besparen en proberen contante reserves op te bouwen die het verlies aan beschikbaar krediet kunnen compenseren.
Banken reageren op het effect van werkloosheid op de economie tijdens een financiële crisis door de kredietverlening aan consumenten te beperken, omdat een stijgende werkloosheid meestal leidt tot hogere wanbetalingspercentages. Wanneer huizenkopers schaars worden, beginnen huiseigenaren die hun huizen proberen te verkopen hun vraagprijs te verlagen, en dit leidt tot deflatie naarmate de prijzen in het algemeen beginnen te dalen. Dalende prijzen resulteren in een vertraging van de productie omdat mensen overtollig contant geld hebben, maar de vertraging van de productie leidt vaak tot verhoogde werkloosheid. In een deflatoire economie tijdens een financiële crisis hebben spaarders hun koopkracht vergroot, maar door de hoge werkloosheid hebben steeds meer mensen geen inkomen.
Een economie tijdens een financiële crisis kan ook een snelle inflatie ervaren doordat beleggers het vertrouwen in de overheid verliezen en haar vermogen om haar schuldenverplichtingen te dekken door belastingen te verhogen. Beleggers eisen een hoger rendement op staatsobligaties en dit verhoogt de rentetarieven op andere soorten beleggingen en grondstoffen. Stijgende prijzen betekenen dat consumenten minder koopkracht hebben en een hoger percentage van hun inkomen besteden aan basisbehoeften, zoals voedsel en huisvesting, in plaats van aan luxe artikelen.
Soms kan een financiële crisis de hele wereld treffen omdat nationale economieën met elkaar verweven zijn door de import en export van goederen. Naties met een gebrek aan liquiditeit verminderen import, wat betekent dat andere handelspartners inkomsten verliezen en uitgaven moeten verminderen. Een financiële crisis kan een domino-effect hebben in een vrijemarkteconomie, en alleen landen met een isolationistisch economisch beleid vermijden de schadelijke effecten van een wereldwijde economische crisis.