Wat zijn de verschillende soorten kapitaalmarktrisico's?
De meeste investeringen houden een element van risico in, en de kapitaalmarkt is geen uitzondering. De risico's die inherent zijn aan de verschillende soorten beleggingen zijn meestal uniek voor die specifieke bedrijfstak en de risico's die verband houden met de kapitaalmarkt zijn het resultaat van de factoren die deze specifieke soort belegging vormen. Als zodanig omvatten de verschillende soorten kapitaalmarktrisico's risico's van het bedrijf of de industrie, risico's van de markt zelf, risico's van wanbetaling die eigen zijn aan obligatiehouders, risico's die het gevolg zijn van overheidsregelgeving en risico's die kunnen worden toegeschreven aan de effecten van inflatie.
Bij de analyse van het kapitaalmarktrisico is een van de risico's waarmee rekening moet worden gehouden, het marktrisico dat het gevolg is van een algemene achteruitgang van de aandelenmarkt als geheel, in tegenstelling tot geïsoleerde factoren of delen van de markt. Een dergelijke daling kan worden veroorzaakt door een aantal factoren, en het effect is een dip op de aandelenmarkt te veroorzaken die beleggers over de hele linie zal treffen. Het tegenovergestelde van dit soort algemene prijsverlagingen op de aandelenmarkt is een bedrijfsrisico dat strikt beperkt is tot een bepaald bedrijf waarin een belegger mogelijk wat geld heeft gestoken. In verband met dit type risico is een sectoraal risico, dat de bedrijven in met name de industrie beïnvloedt. Een voorbeeld van een dergelijk industrierisico zou een vermindering van de algemene waarde van de voorraad in de automobielindustrie kunnen zijn vanwege een soort crisis die zich in een dergelijke industrie heeft voorgedaan.
Een ander type kapitaalmarktrisico is kredietrisico, dat betrekking heeft op degenen die een of andere vorm van obligatie hebben. Dergelijke investeringen worden meestal te goeder trouw gedaan, zonder enig onderpand en zijn eenvoudigweg gebaseerd op de overtuiging van de investeerder in het vermogen van het bedrijf of de overheidsinstantie om de lening terug te betalen volgens de overeenkomst. Wanneer deze entiteiten een vorm van moeilijkheid ondervinden die het voor hen moeilijk maakt om het geld terug te betalen volgens de gestelde voorwaarden, vormt dit een vorm van kapitaalmarktrisico. Als een gestage stijging van de inflatie in de economie onverminderd doorgaat, kan de belegger verliezen lijden vanwege het feit dat de inflatie eventuele winsten ongeldig maakt. Ook degenen die op het verkeerde moment in een bedrijf of bedrijfstak investeren, bijvoorbeeld wanneer het tij keert tegen de winstgevendheid of relevantie van de producten uit die bedrijfstak, kan dit leiden tot een kapitaalmarktrisico dat verliezen kan veroorzaken.