Wat zijn trustaandelen?

Trustaandelen zijn een manier om in meerdere bedrijven te beleggen. Ze worden gebruikt in financiële instellingen in verschillende landen, met name de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, hoewel er in de praktijk enkele verschillen zijn van land tot land. De uitdrukking trust shares kan ook verwijzen naar een bedrijfsaandeel dat in vertrouwen wordt gehouden, een tactiek die soms wordt gebruikt om de privacy te maximaliseren.

Het concept van trustaandelen bestaat in verschillende juridische opstellingen. De meest prominente zijn het unit trust in de VS, het investment trust in het VK en het unit trust in verschillende landen zoals het VK en Australië. De algemene principes blijven hetzelfde; het vertrouwen brengt geld van meerdere investeerders samen en zet het in meerdere beveiligingsinvesteringen. Het idee is dat beleggers zowel de voordelen van diversificatie krijgen, het risico beperken dat een enkele investering slecht gaat, als schaalvoordelen zoals het vertrouwen dat effecten tegen gunstiger tarieven kan kopen en verkopen wanneer het in grotere hoeveelheden handelt.

Het basisidee van de verschillende opstellingen is dat een bedrijf is opgericht om de effecten te kopen en verkopen. Beleggers kopen dan een aandeel of aandelen, soms ook eenheden genoemd, in dit bedrijf. Ze ontvangen dan eventuele winst uit de investeringen van het bedrijf, die het rendement op hun eigen persoonlijke investering vormen. In sommige gevallen zullen zij hun aandeel in het bedrijf op de open markt kunnen verkopen. De exacte juridische situatie, inclusief hoe het bedrijf is ingedeeld, verschilt van situatie tot situatie, evenals de manier waarop de investeringen en rendementen worden behandeld voor belastingdoeleinden.

Een belangrijk verschil tussen de opstellingen is hun duur. Zowel het beleggingsfonds als het beleggingsfonds zijn closed-end fondsen. Dit betekent dat het fonds voor een vaste duur opereert en vervolgens liquideert, waardoor de belegging en eventuele winsten aan beleggers worden geretourneerd. Een unit trust is een open-end fonds, wat betekent dat het permanent blijft bestaan. Beleggers die willen 'verzilveren' zullen hun rechten van deelneming dus aan een andere belegger moeten verkopen.

Een andere vorm van trustaandelen zijn aandelen van een particuliere onderneming of een beursgenoteerde onderneming, die in vertrouwen worden gehouden. Dit betekent dat de geregistreerde eigenaar van de aandelen ze namens iemand anders houdt. Dit zou normaal gesproken worden gedaan als iemand de invloed op het bedrijf wil die deel uitmaakt van het aandelenbezit, maar niet wil dat zijn verbinding publieke kennis is.