Wat is een gedekte voorraad?

Covered stock is een aandelenoptie die wordt bewaakt door een gecharterde financiële analist verbonden aan een beursvennootschap of door een onafhankelijke analist. Het idee achter het controleren of afdekken van de voorraad is om gegevens te verzamelen over de bewegingen van de voorraad binnen verschillende markten en deze informatie terug te rapporteren aan klanten. Met deze activiteit kunnen beleggers de verzamelde gegevens gebruiken om te bepalen of ze aandelen van die specifieke aandelenoptie kopen, houden of verkopen.

Afhankelijk van de prominente positie van de gedekte aandelen op de markt, kan een brokerage een of twee analisten wijden aan het bewaken en evalueren van de bewegingen van dat effect, of de taak toewijzen aan maar liefst dertig of veertig analisten. Doorgaans krijgen aandelenopties die als blue chip of mega cap worden beschouwd veel aandacht van analisten, omdat hun bewegingen vaak van invloed zijn op wat er gebeurt met minder aandelenopties die op een bepaalde beurs worden verhandeld. Naast het aantal en de prijs van aandelen die worden uitgegeven als onderdeel van de aandelenoptie, kan het niveau van publieke erkenning van de optie ook een rol spelen bij het bepalen hoeveel analisten de bewegingen van het aandeel volgen.

Hoewel de terminologie enigszins verschilt van markt tot markt, geeft een analist meestal een zogenaamd rapport op basis van dekking uit wanneer hij of zij begint met het controleren van een gedekte voorraad. Dit document wordt ook wel een initiërend dekkingsrapport genoemd en waarschuwt klanten van de brokerage eenvoudig dat de dekking is begonnen en zal doorgaan tot nader order. Vanaf dat moment brengt de analist van tijd tot tijd updates uit over de prestaties van de aandelen. De frequentie van die updates wordt beïnvloed door wat er op de markt in het algemeen gebeurt, evenals door belangrijke gebeurtenissen die betrekking hebben op het bedrijf dat de aandelen uitgeeft. In de periodieke verslagen zal worden vermeld welk soort effect deze gebeurtenissen hebben gehad op de koers van de aandelen. In sommige gevallen geeft het rapportdetail ook een schatting van hoe lang de huidige trend zal doorgaan.

Wanneer een analist ophoudt de activiteit van een gedekte aandelenoptie te volgen, geeft hij of zij meestal een zogenaamd rapport voor beëindiging van de dekking uit . Dit waarschuwt investeerders en makelaars eenvoudig dat het rapport niet langer zal worden uitgegeven. Een analist kan om verschillende redenen stoppen met het controleren van een afgedekte voorraad. De wijziging kan optreden omdat de analist het bedrijf verlaat of opnieuw wordt toegewezen om een ​​andere optie op gedekte aandelen te controleren. Wanneer een bedrijf wordt gesloten en de aandelen niet langer worden verhandeld, zal de analist ook dit soort rapporten uitbrengen en alle betrokkenen waarschuwen voor het feit dat het bedrijf is opgehouden te bestaan.