Che cos'è uno stock coperto?

Le azioni coperte sono opzioni su azioni monitorate da un analista finanziario noleggiato collegato a una società di intermediazione o da un analista indipendente. L'idea alla base del monitoraggio o della copertura dello stock è quella di raccogliere dati relativi ai movimenti dello stock all'interno di mercati diversi e riportare tali informazioni ai clienti. Questa attività consente agli investitori di utilizzare i dati raccolti allo scopo di determinare se acquistare, detenere o vendere azioni di quella particolare opzione azionaria.

A seconda dell'importanza del titolo coperto nel mercato, un broker può dedicare uno o due analisti al monitoraggio e alla valutazione dei movimenti di tale titolo o assegnare l'incarico a un massimo di trenta o quaranta analisti. Tipicamente, le stock options che sono considerate blue chip o mega cap riceveranno molta attenzione dagli analisti, poiché i loro movimenti spesso influenzano ciò che accade con un minor numero di stock stock negoziate in una determinata borsa. Insieme al numero e al prezzo delle azioni emesse come parte dell'opzione su azioni, il livello di riconoscimento pubblico dell'opzione può anche svolgere un ruolo nel determinare quanti analisti stanno monitorando i movimenti delle azioni.

Mentre la terminologia varia in qualche modo da un mercato a un altro, un analista di solito pubblica quello che è noto come un rapporto avviato dalla copertura quando inizia il compito di monitorare uno stock coperto. A volte indicato anche come rapporto di copertura iniziale , questo documento avverte semplicemente i clienti dell'intermediazione che la copertura è iniziata e continuerà fino a nuovo avviso. Da quel momento, l'analista rilascia periodicamente aggiornamenti sull'andamento del titolo. La frequenza di tali aggiornamenti è influenzata da ciò che sta accadendo sul mercato in generale, nonché da eventuali eventi di rilievo che riguardano la società che emette le azioni. Le relazioni periodiche prenderanno atto del tipo di effetto che tali eventi hanno avuto sul prezzo delle azioni. In alcuni casi, i dettagli del rapporto forniranno anche una stima di quanto a lungo continuerà l'attuale tendenza.

Quando un analista cessa di monitorare l'attività di un'opzione su azioni coperte, di solito pubblica quello che è noto come un rapporto di copertura discontinua . Ciò avvisa semplicemente investitori e broker che il rapporto non verrà più emesso. Un analista può interrompere il monitoraggio di uno stock coperto per diversi motivi. Il cambiamento può verificarsi perché l'analista lascia l'azienda o viene riassegnato per monitorare altre opzioni su azioni coperte. Quando una società si arresta e le azioni non vengono più scambiate, l'analista emetterà anche questo tipo di report, avvisando tutti gli interessati del fatto che la società ha cessato di esistere.