Wat is een buitenlandse portefeuillebelegging?

Soms gewoon bekend als een portefeuillebelegging, is een buitenlandse portefeuillebelegging een beleggingsactiviteit waarbij aandelen, obligaties, grondstoffen of geldmarktinstrumenten worden gekocht die in een ander land zijn gevestigd. In sommige gevallen hebben dit soort beleggingen een kortlopend karakter, waardoor de belegger snel kan profiteren van gunstige wisselkoersen om de activa te kopen en verkopen. Op andere momenten wordt de buitenlandse portefeuille-investering verworven met plannen om het actief voor een langere periode aan te houden.

In veel opzichten verschilt een buitenlandse portefeuille-investering niet van aankoop van investeringen met een binnenlands karakter. Beleggers houden rekening met de financiële toestand van de entiteit die de investering uitgeeft, peilen naar het potentieel van die investering om over een specifieke periode rendement te genereren en overwegen welk type gebeurtenissen zich kunnen voordoen die een negatief effect hebben op het groeipotentieel van dat vasthouden. Het overwegen van het gemak om het actief te verhandelen wanneer en zoals gewenst, zal ook een factor zijn die beleggers zullen beoordelen voordat ze ervoor kiezen om de aankoop te doen.

Er zijn verschillende kenmerken die de aard van een belegging in buitenlandse portefeuille bepalen. Doorgaans wil de belegger niet actief betrokken zijn bij het beheer van het actief. Bovendien verschaft de belegging de belegger geen controlerend belang in de uitgevende onderneming. Hoewel het aantal verworven aandelen aanzienlijk kan zijn, zullen de aandelen de belegger niet zodanig positioneren dat hij of zij veel controle heeft over hoe de uitgevende instelling zaken doet. Naast het ietwat hands-off karakter van een buitenlandse portefeuillebelegging, kunnen er ook bepaalde belastingvereisten zijn die de belegger heeft voor zowel de natie waarin de activa zijn gevestigd als zijn of haar eigen land.

Onder de juiste omstandigheden kan een buitenlandse portefeuille-investering een uitstekende manier zijn om in relatief weinig tijd een behoorlijk rendement te genereren. Dit wordt soms beheerd door aandacht te schenken aan de huidige omstandigheden op de valutamarkt. Als de belegger de juiste valuta kan gebruiken om de aankoop te doen en diezelfde investering vervolgens verkoopt wanneer de wisselkoersen in zijn of haar voordeel zijn, is er de kans om niet alleen rendement te halen uit de opwaartse beweging van de investering zelf, maar ook van de huidige wisselkoers tussen de twee betrokken valuta's. Hoewel dit type strategie een zorgvuldige timing vereist van zowel de aankoop als de verkoop, kan het eindresultaat de tijd en moeite waard zijn.